L’irresponsabilité des banques dîtes «trop grosses pour faire faillite» les avait presque condamnées à disparaître la dernière fois, mais apparemment, elles n’ont toujours pas tirées les leçons de leurs erreurs passées.
Aujourd’hui, les 25 principales banques américaines ont 222.000 milliards de dollars d’exposition sur les dérivés. En d’autres termes, l’exposition que ces banques ont sur les produits dérivés est approximativement équivalente à 12 fois le produit intérieur brut des Etats-Unis. Tant que le cours des actions continuent de grimper et que l’économie américaine reste relativement stable, ces armes financières de destruction massive que sont les produits dérivés n’arriveront probablement pas à détruire complètement le système financier américain. Mais il est inévitable qu’un jour, une autre crise majeure éclatera, et quand ce jour-là arrivera, les dégâts que causeront ces instruments financiers extrêmement dangereux seront absolument sans précédent.
Durant la grande crise financière de 2008, les produits dérivés ont joué un rôle majeur, et les contribuables américains ont été contraints de renflouer des entreprises telles que AIG qui était sur le point de s’effondrer parce que les risques qu’elle prenait étaient bien trop élevés.
Mais aujourd’hui, voilà que ça recommence, et personne ne souhaite réellement évoquer ce sujet. Dans une quête désespérée de profits toujours plus élevés, toutes les banques dîtes «trop grosses pour faire faillite» ont joué avec le diable, et à un moment donné, beaucoup de ces investissements qui ne sont rien d’autres que des paris, ont fini par mal tourner. Les chiffres suivants proviennent directement du plus récent rapport trimestriel du Bureau du contrôleur de la Monnaie (Office of the Comptroller of the Currency – OCC) (voir le tableau 2 – Page 38/48) et, comme vous pouvez le constater, on est à un niveau d’imprudence qui est bien plus qu’alarmant…
Citigroup
Actifs totaux: 1.792.077.000 $ (plus de 1.792 milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 47.092.584.000,000 $ (plus de 47.000 milliards de dollars)
JPMorgan Chase
Actifs totaux: 2.490.972.000.000 $ (Près de 2.500 milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 46.992.293.000.000 $ (près de 47.000 milliards de dollars)
Goldman Sachs
Actifs totaux: 860.185.000.000 $: (moins de mille milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 41.227.878.000.000 $ (plus de 41.000 milliards de dollars)
Bank of America
Actifs totaux: 2.189.266.000.000 $ (Près de de 2.200 milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 33.132.582.000.000 $ (plus de 33.000 milliards de dollars)
Morgan Stanley
Actifs totaux: 814.949.000.000 $: (moins de mille milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 28.569.553.000.000 $ (plus de 28.500 milliards de dollars)
Wells Fargo
Actifs totaux: 1.930.115.000.000 $ (plus de 1.930 milliards de dollars)
Exposition totale aux produits dérivés: 7.098.952.000.000 $ (plus de 7.000 milliards de dollars)
Collectivement, les 25 premières banques américaines ont 222.000 milliards de dollars d’exposition sur les produits dérivés.
Un grand nombre de lecteurs peuvent être tentés d’abandonner la lecture de cet article dès maintenant, parce que l’expression «produits dérivés» paraît assez compliqué. Eh oui, les détails de ces arrangements peuvent être extrêmement compliqués, mais en réalité, le concept est assez simple. Voici une bonne définition sur la notion de «produits dérivés» qui provient de Investopedia…
Un produit dérivé est une sécurité dont la valeur fluctue en fonction de l’évolution du taux ou du prix d’un autre produit appelé sous-jacent.
Ce produit consiste en un contrat entre deux parties, un acheteur et un vendeur, qui fixe des flux financiers futurs fondés sur ceux d’un actif sous-jacent, réel ou théorique, généralement financier. Les actifs sous-jacents les plus courants comprennent les actions, obligations, matières premières, devises, taux d’intérêt et des indices boursiers.
Le marché des produits dérivés est une forme de « jeu légalisé »(Casino). Ceux qui sont engagés dans la négociation de produits dérivés font simplement le pari que quelque chose se produira ou non dans l’avenir. Les produits dérivés ont joué un rôle déterminant lors de la crise financière de 2008, et je suis convaincu qu’ils joueront à nouveau un rôle majeur dans cette nouvelle crise financière.
Egon Von Greyerz: la bombe des produits dérivés nous conduira à un immense désastre financier
Egon Von Greyerz: Les produits dérivés représentent 15 fois le Pib mondial mais voici un problème encore plus effrayant
Et je ne suis certainement pas le seul qui soit préoccupé par la nature potentiellement destructrice de ces instruments financiers. Dans une lettre qu’il avait écrit aux actionnaires de Berkshire Hathaway en 2003, Warren Buffett avait qualifié les produits dérivés comme étant des « armes financières de destruction massive »…
Le mauvais génie des produits dérivés est maintenant sorti de sa bouteille et ces instruments vont certainement se multiplier en nombre et variété avant que leur toxicité n’apparaisse. Jusqu’à présent, les banques centrales et les gouvernements n’ont trouvé aucun moyen efficace pour les contrôler, voire même de surveiller, les risques liés à ces types de contrats. Je considère les produits dérivés comme étant des armes de destruction massive, véhiculant le risque, qui même s’il est latent actuellement est potentiellement mortel.
Warren Buffett avait vu juste, et bien entendu, la bulle des dérivés est beaucoup plus grosse aujourd’hui qu’elle ne l’était à l’époque où il avait faite cette déclaration.
A l’échelle mondiale, l’ensemble des contrats de produits dérivés en circulation oscille autour des 500.000 milliards de dollars.
En réalité, nous sommes au bord du désastre, et des investisseurs tels que Warren Buffett se positionnent tranquillement afin de profiter de cet énorme crash qui se profile.
Selon l’expert financier Jim Rickards, Berkshire Hathaway, la firme d’investissement de Warren Buffett est en train de mettre 86 milliards de dollars de côté parce qu’elle anticipe un effondrement majeur des marchés boursiers…
Jean-Michel Naulot: « Il faut se préparer à une crise financière. 2008 n’était qu’un avertissement ! »Loin d’être un signe haussier positif, cet argent mis de côté par Buffet semble signifier que nous sommes proche d’un effondrement du marché boursier. Lorsque le crash arrivera, Buffett pourra profiter du désastre et acheter de grandes entreprises pour une bouchée de pain par rapport aux valorisations actuelles.
C’est ça la méthode Buffet, mais vous n’entendrez jamais votre banquier ou votre gestionnaire de patrimoine vous conseiller ainsi. Si Buffett a mis énormément d’argent de côté, ne devriez-vous pas faire la même chose ?
Il sait ce qui va arriver. Et maintenant, c’est également votre cas.
Warren Buffett n’est pas devenu l’un des hommes les plus riches au monde en étant stupide. Il sait que les marchés atteignent des sommets complètement délirants, et il est prêt à saisir l’occasion lorsque le marché se sera effondré.
Or, il se pourrait qu’il n’est pas à attendre bien longtemps. Il y a 2 semaines, j’ai publié un article qui montre que l’économie américaine est en train de ralentir de façon considérable, et aujourd’hui, nous venons de recevoir encore davantage mauvaises nouvelles…
Bien que la confiance soit élevée chez les chefs d’entreprises et chez les consommateurs américains, un indicateur majeur montre que cela ne se traduit pas sur le terrain.
L’octroi de prêts a baissé au premier trimestre 2017 par rapport au trimestre précédent, et c’est la première fois que cela se produit depuis 4 ans, selon une analyse de la SNL Financial reposant sur les rapports de résultats bancaires déposés durant cette période. Le total des prêts est tombé à 9.297 milliards de dollars, contre un total de 9.305 milliards de dollars pour le quatrième trimestre de 2016.
C’est exactement à ce genre de phénomène qu’il faut s’attendre lorsqu’un nouveau ralentissement économique commence. L’économie américaine dépend très fortement du flux de crédit, et lorsque ce flux commence à baisser, c’est un très mauvais signe.
Pour l’instant, les marchés financiers continuent d’évoluer en restant complètement déconnectés des mauvaises nouvelles économiques, mais comme nous l’avons vu en 2008, les marchés peuvent plonger très rapidement dès lors qu’ils commencent à être rattrapés par les réalités économiques.
Warren Buffett est prêt à affronter la crise qui s’annonce.
Et vous, vous l’êtes ?
Source: theeconomiccollapseblog – Lire les précédents articles de Michael Snyder
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en 2008, aucun banquier n’a été envoyé devant la justice.
Sauf l’escroc de Madof, qui n’était pas banquier , avec sa « pme ».
Seul les islandais ont montrés l’exemple, Bravo à eux.
» est approximativement équivalente à 12 fois le produit intérieur brut des Etats-Unis. »
https://www.alternatives-economiques.fr/banques-francaises-75-000-milliards-de-derives/00012240
27/09/2016
» BNP Paribas, Société générale, Crédit agricole et BPCE – se monte à la fin 2015 à 75 000 milliards d’euros, environ 35 fois le PIB de la France ! »
Les banques Américaines sont des nazes ( x12 ) car les Françaises font beaucoup mieux ( x 35 ) !
Ah bon ? Il me semble pourtant qu’après la 1ère guerre mondiale, les Etats anglais et français, qui avaient emprunté pour financer la guerre, avaient transféré leurs dettes sur l’Allemagne !
Et les Etats Unis qui avaient beaucoup prêté d’argent lors de la seconde guerre mondiale sont devenus grâce aux emprunts contractés, la 1ère puissance mondiale. Les dettes ne se volatilisent pas toutes seules !
Il faudrait déjà faire « fermer » les 7 principales banques Américaines,
qui ont déjà plus de 200.000 Milliards de produits dérivés…
et arrêter de faire de l’injection monétaire pour les renflouer !!!
Car ces banques privés ne défendent que leurs intérêts…
celui d’un minorité de « voleurs » !!!
Ce qui est valable aux Etats Unis est malheureusement
aussi valable en Europe !!!
Le sytème monétaire a été détourné, escroquer, spollier…
Mais même le Nouvel Ordre Mondial sera bâtit sur les mêmes !!!
Une monnaie numérique pour nous contrôler TOUS…
Allez tous à l’abbatoir…bééé…
Vive les Moutons de Panurges !!!
» Une monnaie numérique pour nous contrôler TOUS… »
On dirait que le monde se dirige pas seulement vers un autre film d’anticipation pour divertir les gens, à mon avis le retour des idéologies ou de la solution finale n’est pas loin pour du pain ou d’autres lunes.
Partant de ce constat, comme de ce tableau pas tant montré dans les galeries d’art contemporaines, le tout relativisme général pourrait davantage y contribuer dans d’autres aspects de la vie moderne, néanmoins c’est graduel, grisant, enivrant, un peu comme l’image plus ou moins rassurante du progrès.
Il y en a même qui souhaitent voir la fin du grand capital en ayant davantage des postes de planqués dans les déchetteries de nos villes comme beaucoup d’ailleurs dans les conduites pas si courantes, en réalité beaucoup n’en réchapperont car la vie moderne ressemble bien plus à grand film catastrophe sauf peut-être les élites de ce monde dans la morgue.
Il faut commencer à démystifier le baragouinage (enfumage) financier:
CDS = Assurance sur risque de défaut de paiement
« shorter » = vente à découvert = pari sur la chute du prix d’une action
QE = Quantitative Easing = facilitation financière = « Monnaie de singe »
CDS : ASSURANCES VENDUES sans aucunes obligation de porter au bilan en contrepartie, l’actif réel pour le couvrir et ce avec la bénédiction légale et vôté par vos élus messieurs, dames : quand le monde explosera il ne faudra pas pleurer mais bien vous demander pourquoi comme orson welles le disait vous vous êtes faits complices de ces gens et pourquoi vous les avez élus????
La définition des produits dérivés est simple et tout le reste n’est que de l’enfumage financier:
Un produit dérivé = CDS (credit default swap) est un contrat qu’un banquier établit avec un garant (généralement une assurance, d’où le défaut de paiement d’AIG en 2008), prêt à endosser un défaut de paiement d’un emprunteur.
ils sont arrivés a un stade ou les chiffres n’ont plus de sens
et combien de pauvres?
oups tapé trop vite, et combien de pauvres ont ils crée pour en arriver la?
Qu’est t’il arrivé au rêve américain??? il est devenu réalité!
ALLEZ , faîtes vos jeux dans ce méga casino à taux négatif !!!
Pierre Jovanovic nous à averti depuis pas mal d’années que cette bulle explosera, Si Olivier Delamarche se fait virer de BFWC c’est que l’explosion finale est proche, avec en prime une guerre civile ….
Putain….
c’est quand même dingue tous ces milliards dans le radar ;(
baril de pétrole à 1$ , once d’or à 13$ puis explosion le $ ne vaudra rien et le N.O.M et une nouvel monnaie mondiale sera créé et virtuel ! ….. chaos !!!