L’investissement en bourse constitue un des piliers d’un patrimoine équilibré. Que vous soyez novice ou expérimenté, les marchés financiers sont accessibles à tous et en quelques clics.

En respectant quelques conseils de bases, vous aurez toutes les cartes en main pour faire fructifier au mieux votre patrimoine et réaliser vos objectifs dans les meilleures conditions. Parmi ces conseils, vous avez le choix de vos enveloppes fiscales pour investir en bourse.

En résumé, il en existe quatre principales :

• l’assurance vie ;

• le Plan d’Épargne en Actions (PEA) ;

• le Plan d’Épargne Retraite (PER) ;

• et le Compte Titres Ordinaire (CTO) ;

Investir en bourse en débutant, ce n’est pas sorcier. Dans cet article, nous allons vous guider pour choisir les bonnes enveloppes fiscales afin d’optimiser au mieux vos investissements.

L’assurance vie : enveloppe primordiale

L’assurance vie est une enveloppe incontournable pour les investisseurs. Outre la possibilité d’investir dans diverses classes d’actifs à travers les fonds euro (obligations) et les unités de compte (actions et immobiliers), elle offre également des avantages fiscaux intéressants.

En effet, après 8 ans de détention, les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu (dans la limite d’un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple marié ou pacsé).

De plus, l’assurance vie permet la transmission de patrimoine hors succession, ce qui en fait un outil de planification successorale avantageux :

En effet, vous bénéficiez d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements réalisés avant 70 ans. Et en plus un abattement de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires (et les plus-values sont exonérées) pour les versements réalisés après 70 ans.

Notez que (1) il n’y a pas de limite de versement, ce qui permet d’investir régulièrement selon ses possibilités et que (2) l’épargne n’est jamais bloquée, vous pouvez retirer votre argent à tout moment.

Plan d’Épargne en Actions (PEA) : enveloppe complémentaire

Le PEA est une enveloppe spécifique pour investir en bourse, principalement sur le marché actions européen. Il est toutefois possible de contourner cette restriction géographique. En effet, certains fonds investis sur des valeurs situées hors de l’Europe sont éligibles au PEA. Cela donne l’opportunité aux épargnants d’investir dans le monde entier.

Le PEA présente des avantages conséquents :

• L’argent n’est jamais bloqué, les retraits sont possibles à tout moment. Toutefois, si vous retirez l’argent d’un PEA âgé de moins de 5 ans, cela entraîne sa fermeture.

• La fiscalité des gains est réduite à la sortie d’un PEA de plus de 5 ans (l’épargnant est exonéré d’imposition sur le revenu).

Le PEA présente aussi quelques inconvénients :

• Aucun avantage fiscal à la succession (contrairement à l’assurance vie).

• Un plafond de versements est fixé à 150 000 € par personne (225 000 € avec le PEA-PME en complément). Vous ne pouvez ouvrir qu’un seul PEA et qu’un seul PEA-PME.

Le PEA est donc un outil complémentaire à l’assurance vie.

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) : enveloppe supplémentaire

Le PER est une enveloppe conçue spécifiquement pour la préparation de la retraite. Il présente des avantages fiscaux significatifs, en particulier pour les contribuables fortement imposés.

En effet, les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable (dans la limite des plafonds annuels), ce qui permet de réduire l’impôt sur le revenu.

Les points essentiels à retenir :

• L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).

• À l’entrée, les versements sont déductibles de vos revenus imposables et à la sortie, ces sommes sont réintégrées dans vos revenus imposables.

• Le PERin est considéré « hors succession » et bénéficie d’une exonération de droits de succession avec (1) un abattement de 152 500 € par bénéficiaire si le décès intervient avant 70 ans et (2) un abattement de 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires (et les plus-values sont exonérées) si le décès intervient après 70 ans.

• Il y a un plafond de versement déductible. Vous le retrouverez à la fin de votre avis d’imposition dans la partie “PLAFOND EPARGNE RETRAITE”.

Au moment de la retraite, les sommes accumulées peuvent être converties en rente ou retirées partiellement en capital, selon les dispositions légales en vigueur.

Le Compte Titres Ordinaire (CTO) : une enveloppe secondaire

Le CTO est la solution la plus flexible pour investir en bourse. Il permet d’investir dans une large gamme de produits financiers tels que des actions, des obligations, de l’immobilier, et même des produits dérivés.

Cependant, le principal inconvénient du CTO est l’absence d’avantages fiscaux. Les plus-values réalisées sont imposables de plein droit à la flat tax de 30 % (ou à l’option au barème).

Niches fiscales et enveloppes capitalisantes

En France, l’assurance vie, le PEA (Plan d’Épargne en Actions) et le PER (Plan d’Épargne Retraite) sont des niches fiscales et des enveloppes capitalisantes.

Tout d’abord, ce sont des “niches” car vous êtes exonéré d’impôt sur les gains (sous certaines conditions).

Ensuite, ce sont des enveloppes capitalisantes car vous capitalisez les revenus de vos placements dans ces enveloppes, sans « friction fiscale » annuelle même si vous réalisez des plus-values au sein de l’enveloppe. Contrairement aux enveloppes non capitalisantes comme le CTO (Compte-Titres Ordinaire) où les gains sont imposés chaque année.

Finalement, les trois enveloppes sont à privilégier pour investir en bourse.

Retenez qu’il est essentiel de choisir la bonne enveloppe fiscale en fonction de ses besoins, de sa situation financière et de ses objectifs d’investissement. Chaque investisseur a des besoins et des objectifs différents, il est donc recommandé de consulter un gestionnaire de patrimoine pour obtenir des conseils adaptés à sa situation.