La Stagflation : Un Risque Croissant en 2025
Eric Basmajian, économiste et fondateur de EPB Research, alerte sur le phénomène de la stagflation qui pourrait frapper de plein fouet les économies mondiales en 2025. La combinaison de la stagnation de la croissance et de l’inflation pourrait rendre la situation économique très difficile. Dans ce contexte incertain, l’achat d’or devient une option incontournable pour les investisseurs cherchant à se protéger. L’or, reconnu comme une valeur refuge, permet de préserver le pouvoir d’achat lorsque les prix des biens et services augmentent rapidement. En période de stagflation, l’or offre une stabilité qui manque souvent dans d’autres actifs financiers.
Les Indicateurs Économiques de Demain
Basmajian évoque également les principaux indicateurs économiques qui signalent la direction future de l’économie. Ces données, comme les indices de production et les indicateurs de consommation, montrent un ralentissement potentiel. Investir dans l’or devient alors une stratégie logique, car il est bien établi que l’or se comporte de manière inverse par rapport aux actions et aux obligations lors des périodes de ralentissement économique. Cela permet aux investisseurs de se protéger contre la volatilité des marchés tout en maintenant une valeur stable et tangible.
Les Licenciements : Une Réalité Inévitable
Eric Basmajian aborde la question des licenciements massifs, un phénomène qui pourrait s’intensifier en 2025 en raison de la pression économique. Lorsque des vagues de licenciements surviennent, cela peut entraîner une perte de confiance dans l’économie et affecter les marchés financiers. L’achat d’or est une réponse prudente à cette incertitude, car l’or est un actif tangible qui conserve sa valeur même lorsque l’économie traverse des périodes de récession. Pour ceux qui cherchent à sécuriser leur patrimoine, l’or reste une valeur sûre en période de crise.
La Politique Monétaire et Son Impact
La politique monétaire des banques centrales, notamment les taux d’intérêt et les politiques d’assouplissement quantitatif, joue un rôle crucial dans l’évolution de la situation économique. Selon Basmajian, les décisions prises en 2025 pourraient exacerber les tensions économiques existantes. Dans un tel environnement, investir dans l’or devient d’autant plus pertinent. Lorsque les banques centrales augmentent la masse monétaire pour stimuler l’économie, cela peut mener à une inflation accrue. L’or, en revanche, reste relativement stable face à ces politiques inflationnistes, offrant ainsi une protection contre la dépréciation de la monnaie.
Le Marché Obligataire : Une Menace pour les Investisseurs
Basmajian évoque également le marché obligataire, qui pourrait devenir moins attractif en 2025 en raison des hausses de taux d’intérêt. Pour les investisseurs cherchant à protéger leurs actifs des risques liés aux obligations, l’achat d’or s’avère une solution avantageuse. L’or, en tant que métal précieux, est moins affecté par les variations des taux d’intérêt et offre ainsi une couverture fiable contre les fluctuations des marchés obligataires.
Les Actions : Un Indicateur Précieux
Basmajian note que le marché boursier peut être un indicateur avancé de la direction que prendra l’économie. Cependant, les actions peuvent aussi être extrêmement volatiles pendant les périodes de crise économique. Pour ceux qui cherchent à sécuriser leur épargne, l’investissement dans l’or devient alors une stratégie de diversification essentielle. L’or ne réagit pas de la même manière que les actions, et il peut offrir un refuge contre les chutes boursières massives, offrant ainsi un moyen de limiter les risques liés aux investissements en actions.
Les Investissements Directs à l’Étranger (IDE) avec la Chine
Les relations commerciales, en particulier avec des pays comme la Chine, peuvent également jouer un rôle majeur dans l’évolution économique globale. Basmajian souligne que les tensions commerciales pourraient affecter les investissements directs étrangers (IDE). Dans un environnement aussi instable, l’achat d’or offre une protection contre les risques géopolitiques et les fluctuations des marchés internationaux. L’or reste une valeur stable, peu affectée par les relations commerciales et les politiques internationales.
Le Marché Immobilier américain : Une Tendance à la Baisse
Le marché immobilier américain, déjà sous pression, pourrait également connaître un ralentissement en 2025. Si la demande diminue, cela pourrait entraîner une baisse des prix. Investir dans l’or peut être une alternative intéressante pour ceux qui cherchent à diversifier leurs investissements, car l’or offre une stabilité que les biens immobiliers ne garantissent pas toujours en période de crise. De plus, l’or est un actif liquide, facilement échangeable, contrairement à l’immobilier qui peut être plus difficile à vendre rapidement.
Allocation d’Actifs : Pourquoi Diversifier avec l’Or
En conclusion, Eric Basmajian recommande de diversifier les portefeuilles d’investissement pour faire face à l’incertitude de 2025. L’or joue un rôle clé dans une allocation d’actifs bien équilibrée. Non seulement il offre une couverture contre l’inflation, la stagflation et les risques géopolitiques, mais il constitue également un actif tangible qui permet de protéger son patrimoine en période de crise. Pour les investisseurs prudents, l’or est donc une composante essentielle d’une stratégie d’investissement à long terme.
Face à l’incertitude économique, à la stagflation, aux licenciements massifs et à l’évolution de la politique monétaire, investir dans l’or apparaît comme une solution intelligente pour préserver son capital. L’or reste une valeur sûre qui résiste aux crises économiques et géopolitiques, offrant ainsi aux investisseurs une protection essentielle en période de turbulences.
