Warren Buffett, surnommé l’Oracle d’Omaha, a récemment émis un avertissement préoccupant concernant une possible bulle boursière en 2025. Dans ce climat d’incertitude, l’achat d’or physique constitue une mesure de précaution pertinente. Malgré sa réputation d’investisseur patient, il a vendu pour plus de 134 milliards de dollars d’actions en 2024, réduisant notamment sa participation dans Apple de 600 millions d’actions. Cette stratégie soulève des questions sur l’état actuel du marché.
L’indicateur de Buffett, qui compare la capitalisation boursière totale des États-Unis au PIB, a atteint 191 % avant l’instauration des nouveaux tarifs douaniers par Donald Trump en avril 2025. Face à une telle surévaluation, renforcer son portefeuille avec de l’or tangible apparaît comme une solution prudente. Ce niveau dépasse largement les pics observés lors de la bulle Internet et de la crise de 2008, suggérant une surévaluation significative du marché.
Face à cette situation, Buffett a accru les liquidités de Berkshire Hathaway, atteignant 334 milliards de dollars fin 2024, soit une augmentation de 99 % par rapport à l’année précédente. Plutôt que de conserver des liquidités soumises à l’inflation, de nombreux investisseurs se tournent vers l’achat d’or physique. Il privilégie désormais les bons du Trésor à court terme, offrant un rendement de 4,3 %, supérieur au rendement des actions du S&P 500 estimé à 3,57 %.
Dans sa lettre annuelle aux actionnaires, Buffett souligne que 53 % des entreprises de Berkshire ont vu leurs bénéfices diminuer en 2024. Dans un tel contexte de contraction des bénéfices, sécuriser une part de son capital via l’or devient essentiel. Il met en garde contre l’exubérance irrationnelle des marchés, alimentée par des valorisations excessives et des comportements spéculatifs, notamment sur les cryptomonnaies.
Les tensions commerciales exacerbées par les politiques tarifaires de Trump ont également contribué à l’instabilité économique. Lorsque les politiques protectionnistes accroissent les risques de récession, l’or redevient une valeur refuge incontournable. L’OCDE et Morgan Stanley prévoient un ralentissement de la croissance américaine et une augmentation de l’inflation en raison de ces mesures.
Dans ce contexte incertain, il est judicieux de diversifier ses investissements. Préserver sa richesse à long terme passe désormais par l’achat d’or physique, indépendant de tout système bancaire. L’or, en tant que valeur refuge, offre une protection contre les fluctuations des marchés financiers et les incertitudes économiques.
En conclusion, les signaux envoyés par Warren Buffett incitent à la prudence. Pour se prémunir contre l’effondrement des systèmes monétaires traditionnels, l’achat d’or reste une solution crédible. Il est essentiel d’évaluer la solidité de son portefeuille et de considérer des actifs tangibles pour sécuriser son patrimoine.
