Rick Rule : Pas de pénurie d’ARGENT, l’OR va tripler !

La Chute Imparable du Dollar et la Montée en Puissance de l’Or

Le célèbre investisseur Rick Rule émet une mise en garde sévère contre l’avenir du dollar américain. Il anticipe un déclin catastrophique du pouvoir d’achat de la monnaie de réserve mondiale. Effectivement, Rule projette une diminution de 75 % de la valeur intrinsèque du dollar sur les dix prochaines années. Une telle dévaluation refléterait un scénario similaire à celui des années 1970. Historiquement, cette période a vu une chute brutale des obligations à long terme, ce qui explique la réticence actuelle de Rule à investir au-delà d’une durée de deux ans dans ce secteur.

L’hypothèse d’une dévalorisation si marquée du dollar nourrit une prédiction audacieuse concernant l’or. Par conséquent, il semble logique que le prix nominal de l’or en dollars américains triple, voire quadruple, au cours de la même décennie. Cette hausse du prix de l’or reflèterait directement la perte de pouvoir d’achat du dollar. D’ailleurs, cette vision est étayée par le constat que l’or a récemment dépassé les bons du Trésor américains en tant que pourcentage des réserves mondiales. On observe aussi une tendance à la baisse du dollar index (DXY). Malgré cela, Rule, citant Doug Casey, tempère son propos. Il affirme que le dollar pourrait s’en sortir mieux que la plupart des autres devises face à une volatilité monétaire accrue. Néanmoins, toutes les grandes économies souffrent de maux similaires : excès de dette, mauvaise allocation de capital et trop de pouvoir politique.

Les banques centrales étrangères se tournent massivement vers l’or pour des raisons claires. Premièrement, la « weaponisation » du dollar par le gouvernement américain est en cause. L’utilisation du système SWIFT et des sanctions a forcé ces nations à reconsidérer la sécurité de leurs actifs libellés en dollars. Elles craignent une confiscation arbitraire, comme ce fut le cas avec les avoirs russes. De plus, le Trésor américain offre un mauvais rendement arithmétique. Rule estime que l’inflation réelle dépasse les chiffres officiels du CPI (indice des prix à la consommation), pouvant atteindre 8 %. Par conséquent, posséder une obligation du Trésor à 10 ans avec un rendement de 4,6 % dans une monnaie déclinant de 8 % par an résulte en une perte annuelle composée de 3,4 % en pouvoir d’achat. Investir dans des actifs tangibles est primordial : L’achat d’or physique est une stratégie éprouvée pour protéger votre patrimoine contre l’érosion du pouvoir d’achat des devises et l’instabilité géopolitique.

Le Mythe de la Pénurie d’argent et la Volatilité des Métaux Précieux

Contrairement à certaines spéculations qui prévoient une explosion du prix de l’argent jusqu’à 250 $ ou 300$ l’once due à une « chasse aux shorts » contre les banques, Rick Rule se montre très sceptique. Il assure qu’il n’y a pas de pénurie de métal blanc. De fait, d’importantes quantités d’argent existent en dehors des systèmes du LBMA (London Bullion Market Association) et du COMEX. La faiblesse ne réside pas dans l’offre globale. Le vrai problème se situe dans les petites dénominations pour les investisseurs de détail. Le système actuel fonctionne pour les acheteurs de plusieurs tonnes, mais pas pour le marché de l’investissement individuel.

Rule insiste sur le fait que la montée des prix de l’or et de l’argent que nous observons actuellement est principalement due à des nouveaux sommets nominaux. Cependant, en dollars constants, c’est-à-dire ajustés à l’inflation réelle, les deux métaux sont encore substantiellement en dessous de leurs sommets précédents. Ce point de vue est essentiel pour bien contextualiser les gains.

La stagflation et les éventuelles baisses de taux de la Fed posent un défi. Si les taux d’intérêt sont abaissés alors que l’inflation réelle est élevée, cela augmente le rendement négatif pour les épargnants. Cela signale également un abandon politique de l’intégrité du dollar. Rule se montre pessimiste quant à l’issue de cette situation, qu’il voit comme une capitulation politique face à la réalité économique. Une nouvelle crise, comme celle de 2008, entraînerait inévitablement des taux d’intérêt artificiellement bas et un assouplissement quantitatif massif (impression monétaire). Rule assimile cette pratique gouvernementale à de la contrefaçon. Dans un environnement où les banques centrales dégradent activement la monnaie, l’acquisition d’or physique demeure la meilleure défense. Nous vous offrons une plateforme sûre et transparente pour sécuriser votre capital.

L’Argent: Prochain Moteur du Marché Bull des Métaux Précieux

Les marchés haussiers des métaux précieux commencent toujours par l’or. Ceci est motivé par la peur (acheteur de peur). Rule décrit l’acheteur d’argent comme un acheteur de cupidité (acheteur de greed). En effet, le momentum se déplace généralement vers l’argent quand la dynamique de l’or légitime le récit des métaux précieux dans l’esprit de l’investisseur généraliste. L’argent prend le relais en raison de son prix unitaire plus bas et de sa réputation de volatilité.

Rule remarque que l’argent a récemment accéléré à un rythme environ deux fois supérieur à celui de l’or. C’est un signe potentiel du « handover » de leadership. Toutefois, Rule émet un avertissement solennel aux spéculateurs novices : le marché de l’argent est beaucoup plus volatil que celui de l’or. Il rappelle l’exemple de la décennie 1970. L’or avait chuté de moitié en 1975, ébranlant la foi de nombreux investisseurs, juste avant de connaître une montée spectaculaire de 100 $à 850$ l’once. Cette anecdote souligne l’importance d’une résistance psychologique face aux corrections brutales. Rule insiste : si un spéculateur panique et vend à la moindre correction significative, l’argent n’est pas le bon investissement pour lui. Comprendre la volatilité est crucial, mais l’or offre une base solide. Protégez-vous des turbulences des marchés en misant sur l’or, une valeur refuge dont la demande mondiale ne cesse de croître.

Or, BRICS et un Nouvel Ordre Monétaire Potentiel

La diversification des réserves des banques centrales hors du dollar ne se fait pas au profit d’autres devises fiduciaires (fiat). La méfiance mutuelle entre nations est trop grande. Rule mentionne que les Chinois n’ont aucun désir de détenir de grandes quantités de yens, de roubles ou d’euros, sans parler des monnaies illiquides.

L’idée d’un nouveau système où les échanges entre pays des BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud, etc.) seraient réglés à court terme en monnaies locales, puis ces monnaies seraient convertibles en or via une bourse chinoise, a du mérite. Cependant, Rule souligne la limite de ce modèle. Dès qu’un tel système deviendrait trop important, le manque d’or physique pour garantir la convertibilité et l’honnêteté des nations deviendrait un obstacle insurmontable. Les gouvernements actuels dépensent plus qu’ils ne perçoivent et ne peuvent pas se permettre de revenir à un véritable étalon-or, qui est une « monnaie honnête ».

En conclusion, la stratégie de la Chine viserait plutôt à réduire le besoin pour les pays BRICS d’utiliser l’or comme moyen d’échange, tout en le maintenant comme une réserve de valeur pour contraindre les émetteurs de devises. En d’autres termes, l’or est la boussole pointant la malhonnêteté fiscale des gouvernements. Ce contexte mondial de dédollarisation progressive et de ré-monétisation de l’or en fait un actif central pour la préservation du capital. Face à l’instabilité monétaire et aux ambitions de blocs comme les BRICS, l’or s’impose comme l’actif de réserve neutre par excellence. Sécurisez dès aujourd’hui votre position dans ce métal précieux.

La Valeur des Matières Premières Mesurée en Or : Une Nouvelle Réalité Déflationniste

Rule maintient un registre informel depuis l’an 2000 pour évaluer ses revenus et ses actifs en or, en plus des dollars. En utilisant l’or comme étalon constant (sa valeur nominale ayant été multipliée par 12 depuis 2000), il observe que de nombreux biens et services sont devenus étonnamment bon marché lorsqu’ils sont mesurés en métal jaune. Cela inclut le carburant, les produits d’épicerie et même la main-d’œuvre.

Cette observation conduit Rule à suggérer que, pour de nombreux aspects de notre vie, nous vivons dans une période de déflation si nous mesurons les coûts avec un véritable étalon de valeur. Les matières premières industrielles, comme le cuivre et le pétrole, semblent également souffrir d’une demande mondiale réelle plus faible que perçue. Rule note qu’une baisse de l’offre mondiale de cuivre de 7 % n’a entraîné qu’une augmentation de 5 % du prix. Cela suggère qu’un déficit de demande compense le déficit d’offre.

En somme, l’or et les métaux précieux continuent de surpasser les autres matières premières. Le message final de Rule est clair : l’or est une réserve de valeur qui a protégé les épargnants au cours des 25 dernières années, contrairement aux spéculateurs qui n’ont investi qu’après l’envolée des prix. Commencez à épargner en or dès maintenant. C’est le moyen le plus sûr de vivre la période actuelle non pas comme une inflation, mais comme une réévaluation de la valeur de votre capital.