Un marché boursier en pleine folie : pourquoi les actions ne s’effondrent pas malgré la guerre
Tout ce que vous savez sur le marché boursier indique que les actions devraient s’effondrer en ce moment. Les actions sont actuellement négociées à des évaluations qu’il est impossible de justifier sur la base de leurs bénéfices réels, et pourtant, les marchés continuent d’atteindre des sommets historiques après des sommets historiques. Les États-Unis sont simultanément coincés dans une guerre qu’ils ne peuvent pas gagner d’un côté et qu’ils ne peuvent pas abandonner de l’autre, car ce conflit concerne le contrôle du point de passage maritime le plus important au monde. La plupart des investisseurs observent cette situation et y voient une folie pure, mais ce que peu comprennent, c’est que cette guerre est exactement la raison pour laquelle le marché boursier ne s’est pas encore effondré et ne s’effondrera pas dans les prochaines années. Ce qui se passe actuellement n’est pas un comportement normal du marché, c’est un manuel de jeu que le gouvernement a déjà utilisé par le passé. La dernière fois que l’Amérique a appliqué cette stratégie, cela a duré plus de 30 ans et a effacé un tiers de la richesse des épargnants sans un seul vote au Congrès. À la fin de cette analyse, vous découvrirez exactement qui paie pour ce marché haussier, et la vérité inconfortable est que c’est peut-être vous, et vous ne le savez même pas. Dans ce contexte de manipulation systémique des marchés, la protection patrimoniale devient une priorité absolue, notamment via l’achat d’or physique pour se protéger contre la manipulation des marchés financiers.
L’Amérique piégée : une guerre financée à crédit que personne ne peut arrêter
L’Amérique est piégée dans une situation sans issue : d’un côté, elle ne peut pas rouvrir le détroit, car cette guerre dure depuis plusieurs mois et les États-Unis ont mené de multiples frappes aériennes qui n’ont en réalité pas aidé à rouvrir ce point de passage stratégique. De l’autre côté, il n’y a aucun moyen d’arrêter ce combat, car l’Amérique doit contrôler le point de passage maritime le plus important au monde. Si elle ne le fait pas, elle perdra soudainement tout le Moyen-Orient, et avec lui, sa capacité à maintenir le dollar comme monnaie de réserve mondiale. Le problème fondamental avec cette guerre est que l’Amérique la finance entièrement à crédit. Le gouvernement américain n’augmente pas les impôts pour que l’Américain moyen paie pour la guerre ; le gouvernement emprunte l’argent pour financer ce conflit, et la seule facture que l’Américain moyen paie est l’intérêt sur cette dette. L’année dernière, les paiements d’intérêts totaux ont atteint 970 milliards de dollars, et cette année, ils vont augmenter pour atteindre 1,2 billion de dollars. La Réserve fédérale est piégée entre deux très mauvaises options, car cette guerre provoque une inflation massive. D’un côté, comme cette guerre est entièrement financée par la dette, cela signifie que la quantité d’argent dans l’économie augmente considérablement. Mais comme cette guerre se déroule dans le point de passage maritime le plus important au monde, par lequel transite un tiers de l’approvisionnement mondial en pétrole, cela provoque une inflation mondiale. Cette inflation mondiale se produit parce qu’il y a un choc pétrolier sérieux sur le marché, et maintenant la Fed doit choisir entre deux options catastrophiques. Face à ce piège financier systémique, la constitution de réserves tangibles s’impose, notamment via l’investissement dans l’or pour anticiper les conséquences d’une guerre financée par la dette.
Le dilemme de la Fed : choisir entre l’effondrement des obligations et l’explosion de l’inflation
La Réserve fédérale américaine fait face à un dilemme impossible : d’un côté, elle est censée augmenter les taux d’intérêt pour combattre cette inflation, mais le Trésor ne peut tout simplement pas payer autant d’intérêts. Imaginez si la Fed augmentait les taux d’intérêt à 6 ou 7% : les paiements d’intérêts pourraient atteindre jusqu’à 2 billions de dollars, ce qui signifierait que presque la moitié de tout l’argent que le gouvernement collecte via les impôts irait uniquement dans les paiements d’intérêts. C’est quelque chose d’entièrement inacceptable pour le gouvernement américain. La deuxième option est que la Fed maintienne les taux d’intérêt bas même si l’inflation continue d’augmenter. Imaginez que vous détiez une dette américaine et que l’obligation vous rapporte 4% alors que l’inflation est à 6% : vous êtes en réalité en train de perdre de l’argent sur cet investissement. La question est simple : êtes-vous prêt à faire un très mauvais investissement où vous allez perdre de l’argent ? Bien sûr que non. Chaque fois que vous achetez une action, une obligation ou une cryptomonnaie, vous le faites avec l’intention de gagner de l’argent. C’est ce que fait chaque investisseur. Donc, quand les investisseurs réalisent que détenir ces obligations signifie qu’ils perdent réellement de l’argent parce que leurs rendements réels sont négatifs, soudainement, ils vont commencer à vendre massivement leurs obligations. Cela pourrait déclencher un effondrement massif du marché obligataire. Malheureusement, la plupart des investisseurs obligataires sont en réalité piégés sur le marché obligataire américain, et ne peuvent pas simplement vendre et partir. Dans cette perspective d’effondrement obligataire potentiel, la détention d’actifs réels devient une nécessité, notamment via l’achat d’or et d’argent pour se protéger contre l’effondrement du marché obligataire.
Pourquoi les investisseurs étrangers et les banques sont piégés dans le système américain
Qui sont les plus grands détenteurs d’obligations américaines dans le monde ? Premièrement, ce sont les banques centrales étrangères qui utilisent les obligations américaines pour maintenir leurs réserves. Pensez à la Banque centrale chinoise ou à la Banque centrale japonaise. Si ces obligations ont des rendements négatifs, pensez-vous que la Banque centrale chinoise va soudainement commencer à vendre ses bons du Trésor américain, ou la Banque centrale japonaise ? Bien sûr que non. Les banques centrales doivent détenir beaucoup de réserves étrangères pour protéger leurs propres monnaies. Elles utilisent constamment ces réserves étrangères pour stabiliser leurs propres devises. Quand une banque centrale va se retrouver à court de réserves étrangères, sa monnaie va s’effondrer. Donc, que vous le vouliez ou non, tant que vous faites partie de l’économie mondiale, vous devez détenir beaucoup de réserves étrangères, ce qui signifie que même si elles vendent une portion de leurs bons du Trésor américain, elles vont toujours en détenir une vaste majorité. Deuxièmement, les banques américaines. Si vous voulez être une banque aux États-Unis, alors vous êtes obligé par la loi de détenir une certaine quantité d’obligations américaines. Que ces obligations soient de bons ou de mauvais investissements, cela n’a pas d’importance. Tant que vous êtes une banque aux États-Unis, vous devez les détenir. Le gouvernement américain sait donc avec certitude que ces banques ne vont pas les vendre. Troisièmement, les fonds de pension. Vous payez des impôts parce que vous voulez recevoir des paiements de Sécurité sociale, mais le fonds de fiducie de la Sécurité sociale doit prendre cet argent et l’investir. Le seul endroit où ils peuvent investir cet argent est dans les bons du Trésor américain. Et comme les fonds de fiducie de la Sécurité sociale font partie du gouvernement américain, il n’y a aucun moyen qu’ils les vendent, car il n’y a pas d’autre investissement qui leur est autorisé. Donc, si cet investissement n’est pas vraiment un excellent investissement, que vous le vouliez ou non, ils continueront à détenir leurs bons du Trésor américain. Quatrièmement, les fonds du marché monétaire. Ce sont d’énormes institutions financières qui traitent avec le système financier américain. Il pourrait s’agir de sociétés d’investissement, et par la loi, elles sont également obligées de détenir une certaine quantité de bons du Trésor américain. Si les obligations américaines paient des rendements négatifs, elles vendront certainement une partie d’entre elles, mais la vaste majorité des bons du Trésor américain, elles les détiendront parce qu’elles y sont obligées par la loi. Face à ce système verrouillé, la diversification vers des actifs non contrôlés par le gouvernement devient cruciale, notamment via l’investissement dans l’or pour échapper au système financier verrouillé.
Le plan secret de la Fed : laisser l’inflation monter pour effacer la dette
Voici le plan de la Fed : laisser l’inflation monter à 4%, peut-être 5%, peut-être même 6%. D’un côté, c’est vraiment mauvais, mais voici ce qu’ils font : ils ne vont pas augmenter les taux d’intérêt. En fait, ils pourraient même baisser les taux d’intérêt à 3,5%, peut-être même 3%. Mais alors, les investisseurs n’achèteront pas tous ces rendements que le gouvernement doit refinancer. Eh bien, la Fed va intervenir et soudainement, grâce à l’assouplissement quantitatif, elle va acheter ces rendements pour maintenir les taux bas. Soudainement, l’inflation augmente d’un côté, mais les rendements sur les bons du Trésor américain n’augmentent pas, et cela permet au gouvernement américain de continuer à faire fonctionner un déficit de 2 billions de dollars et de payer exactement le même montant de paiements d’intérêts. Si les investisseurs étrangers et les fonds spéculatifs vendent leurs obligations, la Fed va intervenir et simplement les acheter pour maintenir les rendements au même niveau exact. Mais pourquoi la Réserve fédérale ferait-elle cela ? Parce que cela pourrait être la seule façon de réparer l’économie américaine et de se débarrasser de cette énorme dette que l’économie a actuellement. Rappelez-vous que le PIB est mesuré en prix actuels. Donc, si les prix augmentent, le PIB va augmenter. Si vous regardez l’équation du PIB, vous avez la consommation, l’investissement, les exportations nettes, et tout cela est mesuré en prenant les prix actuels. Donc, si les prix augmentent de 6%, soudainement, le PIB global ou le PIB nominal, comme on l’appelle, va également augmenter. Soudainement, le PIB total augmente considérablement plus vite que la dette. En une seule année, cela ne fera pas une énorme différence, mais dans 5 à 10 ans, soudainement, le ratio dette/PIB va diminuer considérablement. C’est d’ailleurs ce qui s’est passé après la Seconde Guerre mondiale. Le gouvernement américain s’est retrouvé dans une situation où le ratio dette/PIB total était d’environ 120%. Pensez-vous que soudainement le gouvernement américain a remboursé cette dette ? Bien sûr que non. Le gouvernement américain ne fera jamais une chose aussi stupide. Alors que le PIB nominal a commencé à augmenter, surtout dans les années 1960 et 1970, lorsque les États-Unis ont connu une telle inflation énorme, le ratio dette/PIB a considérablement diminué jusqu’à aussi bas que 30%. L’inflation dans les années 1960 a commencé à augmenter. En 1970, elle a dépassé 5%, et dans les années 1970, elle a augmenté jusqu’à 13,5%. Vous pourriez penser que c’était catastrophique pour le gouvernement américain. Cependant, si vous regardez le PIB pendant la même période exacte, vous pouvez voir que dans les années 1960, le PIB était inférieur à 800 milliards de dollars. En 1984, le PIB a presque dépassé 4 billions de dollars. Oui, le gouvernement américain avait tellement de dette, mais comme le PIB a considérablement augmenté, maintenant le nouveau ratio dette/PIB était d’environ 35%. Soudainement, la dette totale du gouvernement américain est devenue insignifiante par rapport à la taille de l’économie. Le gouvernement américain fait cela au nom du sauvetage du monde, en empêchant l’Iran d’avoir des armes nucléaires, mais il y a un prix à payer. Dans ce scénario d’inflation contrôlée, la protection contre la dépréciation monétaire devient essentielle, notamment via l’achat d’or pour se protéger contre la stratégie d’inflation contrôlée de la Fed.
La fuite vers l’or et les actions : les seules alternatives viables dans un système truqué
Certainement, il y aura des investisseurs et des nations étrangères qui n’aimeront pas cela et qui vont commencer à s’éloigner du dollar américain. Mais il y a une mise en garde : vous pouvez commencer à utiliser le système d’embrouillage de la Chine pour commercer du pétrole, mais en fin de compte, votre banque centrale doit détenir une certaine quantité de devises de réserve pour équilibrer votre monnaie sur les marchés internationaux. Donc, vous allez détenir beaucoup de devises de toute façon. Et quelle devise allez-vous détenir ? Une portion de cet argent va certainement aller vers d’autres marchés obligataires comme l’Australie et l’Allemagne, mais le marché obligataire australien est très petit et il y a un nombre limité d’obligations allemandes sur le marché. Le reste du monde peut simplement aller acheter des obligations allemandes, australiennes ou grecques. Donc, que vous le vouliez ou non, si vous voulez détenir une devise qui paie un certain type d’intérêt, vous devrez détenir une certaine quantité de dollars américains, même si vous n’utilisez pas les dollars américains dans les transactions mondiales. Mais la part du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale ne va pas diminuer considérablement. Maintenant, elle est d’environ 58%. Elle pourrait donc descendre à 45%. Dans le pire des cas, elle sera à 40%. Une autre portion substantielle de cet argent va certainement aller vers l’or. Et cela se produit déjà. Si vous extrayez les données et regardez la Banque centrale chinoise, vous verrez que chaque mois, ils augmentent leurs réserves d’or. Et ce n’est pas seulement ce qui se passe avec la Banque centrale chinoise, cela se passe avec les banques centrales du monde entier. Elles vendent leurs bons du Trésor américain et se diversifient lentement vers l’or. Pourquoi ? Parce que nous n’avons tout simplement pas d’autre option. Enfin, une bonne partie de cet argent va retourner dans le marché boursier. Nous avons des actions de premier ordre comme Apple et Microsoft. Ce sont des investissements très stables qui font des investissements dans l’intelligence artificielle, qui développent leurs entreprises, qui gagnent beaucoup d’argent. Donc, si vous êtes un fonds spéculatif ou un investisseur, surtout aux États-Unis, quelles sont les autres options que vous avez si les obligations américaines vous paient des rendements négatifs ? Bien sûr, vous pouvez investir une partie de cet argent dans l’or, mais encore une fois, l’or ne rapporte rien. La seule raison pour laquelle les prix de l’or augmentent est parce que la valeur du dollar américain diminue. Donc, la seule façon pour vous de faire un bon investissement va être le marché boursier. Si les obligations rapportent des rendements négatifs, alors détenir des dollars américains va être bien pire. Et tant qu’il y aura 5 ou 6% d’inflation, alors les prix augmenteront globalement, et les bénéfices de ces entreprises vont augmenter de toute façon. Donc, même si quand vous regardez cette évaluation, elles semblent vraiment folles et elles pourraient ne pas avoir de sens, dans des circonstances normales du marché, les investisseurs vendraient généralement ce genre d’investissements. Mais parce que nous sommes dans un marché inhabituel qui est profondément manipulé par le gouvernement dans son ensemble, les investisseurs ne voient tout simplement pas un seul choix sauf être investisseur dans ces grandes entreprises technologiques dont ils savent qu’elles continueront à augmenter. Au moins, ils réaliseront des gains réels. Dans cette optique de diversification forcée, l’accumulation de métaux précieux apparaît comme une stratégie complémentaire indispensable, notamment via l’investissement dans l’or comme complément indispensable à la diversification boursière.
Comment survivre et prospérer dans un marché manipulé : la seule voie vers la richesse
Cela ne signifie pas que chaque action va augmenter considérablement. S’il s’agit d’une action survendue comme SpaceX, elle va certainement s’effondrer. Et c’est pourquoi vous devez comprendre comment analyser ces actions et trouver lesquelles vont performer. C’est pourquoi la seule façon à partir de maintenant de gagner de l’argent et de devenir riche est de savoir quelles actions acheter, comment analyser ces actions, comment trouver leurs évaluations et découvrir lesquelles de ces actions sont les plus susceptibles d’augmenter. Et si vous savez comment faire cela, tout ce que vous avez à faire est de continuer à investir en elles. Et c’est probablement le moyen le plus rapide de construire de la richesse actuellement. Les actions de première ordre comme Apple et Microsoft, qui investissent massivement dans l’intelligence artificielle, continuent de croître et de générer des bénéfices substantiels. Même dans un environnement de marché manipulé, ces entreprises offrent une certaine sécurité car elles sont trop grandes pour tomber, et leurs bénéfices augmenteront avec l’inflation. Les investisseurs qui comprennent cette dynamique et qui savent sélectionner judicieusement leurs investissements peuvent non seulement protéger leur patrimoine, mais également le faire croître malgré les conditions économiques défavorables. La clé est de ne pas paniquer, de ne pas suivre les mouvements de foule, et de maintenir une stratégie d’investissement disciplinée et bien informée. Dans ce contexte de sélection rigoureuse des investissements, la détention d’or physique offre une base de sécurité inébranlable, notamment via l’achat d’or pour construire une base de sécurité inébranlable dans un monde incertain.
