Investir dans un ETF peut sembler simple, mais les frais jouent un rôle déterminant dans la performance finale. Ce guide pour investir dans les etfs vous aide à comprendre les coûts directs et indirects liés aux ETFs, afin d’optimiser vos rendements.
Qu’est-ce que le TER ?
Le “total expense ratio” (TER), ou ratio des dépenses totales, reflète la somme des coûts de gestion et d’exploitation supportés par un fonds sur un an. Il est exprimé en pourcentage de l’actif net moyen du fonds. Il inclut les frais de gestion, les coûts administratifs, les frais juridiques, les honoraires d’audit et parfois les frais de marketing.
Le TER se déduit automatiquement de la valeur liquidative quotidienne de l’ETF. Par exemple, un TER de 0,10 % appliqué sur 10 000 € représente 10 € de frais annuels retirés directement de votre investissement.
Les ETFs passifs (suivi d’indice) affichent en général des TER compris entre 0,03 % et 0,30 % par an, selon la complexité de l’indice et les marchés sous-jacents.
Frais de courtage chez XTB
Pour passer un ordre d’achat ou de vente d’ETF via la plateforme XTB, la commission dépend du montant investi. Pour un montant investi inférieur à 100 000 €, la commission est de 0 % chez XTB, puis de 0,20 % (minimum 10 €) au-delà de ce seuil.
La conversion de devises s’applique lorsqu’un ETF est libellé dans une monnaie différente de celle de votre compte. XTB facture un taux de conversion de 0,5 % du montant converti. Ces frais peuvent grignoter une part non négligeable de vos gains si vous négociez fréquemment des ETFs étrangers.
Autres frais à considérer
Frais de transaction et spread
Les ETFs se négocient en bourse, ce qui génère un écart (spread) entre le cours acheteur et vendeur. Un spread important peut entraîner un coût implicite, surtout pour les ETF à faible liquidité.
Frais liés aux marchés secondaires
Outre le courtage, certains intermédiaires facturent des frais de tenue de compte ou de plateforme. Ces coûts varient selon le courtier et doivent être intégrés au calcul global de vos frais.
Frais fiscaux et de reporting
Dans certains pays, des frais de tenue de registre ou de reporting fiscal peuvent s’appliquer aux détenteurs d’ETF. Renseignez-vous auprès de votre établissement financier ou de l’autorité fiscale locale.
Conseils de professionnels pour optimiser les coûts
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Privilégiez les ETFs à faible TER
Sectionner des ETFs passifs qui reproduisent des indices liquides permet de minimiser le TER. Pour diversifier le risque, combinez plusieurs ETFs à TER bas plutôt que d’opter pour un ETF unique à fort coût. -
Regroupez les ordres
Limiter la fréquence des transactions réduit les frais de courtage et d’échange. Préférez des ordres mensuels ou trimestriels plutôt qu’hebdomadaires. -
Vérifiez la liquidité
Un volume de négociation élevé garantit un spread réduit. Consultez le nombre moyen d’actions échangées quotidiennement avant d’investir. -
Contrôlez les devises
Si possible, choisissez des ETFs libellés dans la même devise que votre compte pour éviter les frais de conversion. -
Utilisez un courtier adapté
Selon votre profil et vos volumes, comparez les offres des courtiers (XTB, autres plateformes en ligne). Portez attention aux tarifs dégressifs en fonction du montant investi.
Mise en place d’une stratégie rentable
Une approche long terme minimise l’impact des coûts. En combinant un TER faible, des ordres groupés et un courtier compétitif, vous limitez la friction financière. Suivez régulièrement vos performances nettes pour ajuster votre allocation et maintenir des frais optimaux.
Adopter une démarche structurée et technique dès le démarrage de votre portefeuille vous permettra d’atteindre vos objectifs financiers tout en maîtrisant les frais associés aux ETFs.
