Un système budgétaire à bout de souffle
Luke Gromen lance une alerte brutale : le gouvernement américain est désormais en domination budgétaire. Plus de 100 % des recettes fiscales sont déjà englouties par les intérêts de la dette et les dépenses obligatoires. En d’autres termes, tout ce que l’État encaisse est immédiatement redistribué ou consommé. Dans cette situation, les obligations d’État deviennent un piège mortel pour les épargnants. Investir dans l’or devient une stratégie de préservation incontournable face à cette dérive explosive.
Les banques centrales n’ont plus de marge de manœuvre
La relation monétaire entre le dollar et le yen, autrefois essentielle à l’équilibre des marchés, ne fonctionne plus. Les banques centrales japonaise et américaine semblent acculées. Pour Gromen, c’est le signe que le système monétaire est en train de craquer de l’intérieur. Cette déconnexion indique que les taux d’intérêt ne peuvent plus jouer leur rôle stabilisateur. L’or, actif tangible, offre alors une alternative stable lorsque les repères traditionnels s’effondrent.
Le grand arbitrage : quitter les obligations, acheter des actifs réels
Pour l’économiste, la stratégie est claire. Il faut fuir les obligations d’État et se repositionner sur des actifs réels, tels que l’or ou le Bitcoin. Ce qu’il appelle la « méta-stratégie » consiste à sortir d’un système en faillite, pour rejoindre des valeurs refuges solides. Les investisseurs particuliers qui resteront enfermés dans des bons du Trésor à long terme risquent d’être les grandes victimes du prochain choc. Opter pour l’or aujourd’hui permet d’anticiper la perte de valeur inévitable des obligations d’État.
Les banques centrales à l’origine de la demande d’or
Alors que certains investisseurs hésitent encore, les banques centrales du monde entier, elles, ne se posent plus de question. Elles achètent massivement de l’or, anticipant un bouleversement du système monétaire international. Gromen insiste : nous sommes encore au début du cycle haussier de l’or. Ce n’est pas un simple rebond, mais un mouvement structurel. L’achat d’or aujourd’hui, c’est se placer du bon côté de l’histoire financière.
La Maison Blanche supplie la Fed d’agir
Selon Gromen, les conseillers économiques de Donald Trump seraient actuellement en train de « supplier » la Fed de baisser les taux. Ils savent que les mathématiques fiscales sont intenables avec des taux réels positifs. Autrement dit, sans une politique monétaire extrêmement accommodante, le système explose. Dans un tel contexte, détenir de l’or permet de se protéger contre l’effondrement des solutions institutionnelles.
Le dilemme fatal de Jerome Powell
Le président de la Fed est face à un choix binaire : soit il détruit le dollar en laissant filer l’inflation, soit il tue les marchés obligataires avec des taux élevés. Quelle que soit la direction prise, le système sortira affaibli. La confiance dans les bons du Trésor américains, autrefois considérés comme des piliers de stabilité, est désormais mise en doute. L’or protège à la fois contre l’effondrement de la monnaie et contre celui des marchés financiers.
Une vente massive des bons du Trésor est en cours
La corrélation entre le dollar et les obligations d’État s’est effondrée. De plus en plus d’investisseurs étrangers vendent leurs positions en dette américaine. Cette dynamique accélère le cercle vicieux : plus la dette est vendue, plus les taux doivent monter, aggravant la charge d’intérêts. Face à cette spirale dangereuse, l’or s’impose comme une valeur refuge dont la demande ne cesse de croître.
Deux scénarios, un seul refuge
Pour Gromen, deux scénarios sont possibles. Si la Fed baisse les taux, le dollar s’effondre. Si elle les maintient, les obligations explosent. Dans les deux cas, les particuliers détenant encore des bons à long terme seront ruinés. Aucun scénario ne permet de sauver les deux piliers en même temps. L’or est l’ultime assurance contre ce choix impossible qui menace l’ensemble du système financier.
Et oui :problème avec les bons du trésor américain !
les gens comprennent mieux maintenant pourquoi TRUMP avec ses droits de douane a tout fait pour obliger les détenteurs de dollars et de bons du trésor à les garder chez eux !
l’hyper inflation va arriver…..tic tac tic tac : les américains s’en foutaient de perdre quelques centaines de milliards en commerce ! le risque c’est WEIMAR quand toutes les obligations de la planete reviennent à la maison ! c’est ça qu’il cherchait à éviter !