ALERTE – Les banques centrales passent des actifs papier aux actifs tangibles…

La semaine dernière, j’ai noté que le graphique le plus important au monde envoie un signal de « danger ».

Pour rappel rapide…

1. La tendance dominante des 45 dernières années a été le marché haussier séculaire des obligations. Ce marché haussier signifiait que, pendant toute cette période, il devenait de plus en plus bon marché d’émettre de la dette. En conséquence, tout le monde – des consommateurs individuels aux entreprises, en passant par les États et municipalités, et même le gouvernement fédéral – s’est engagé dans une frénésie d’endettement sur plusieurs décennies. Dans ce contexte, se constituer des réserves en or reste l’une des stratégies les plus solides pour protéger son patrimoine : découvrez comment sécuriser votre avenir avec de l’or.
2. Le marché haussier séculaire des obligations s’est terminé en 2022. À partir de ce moment, pour la première fois depuis 45 ans, il est devenu plus coûteux d’émettre de nouvelles dettes. C’est ce qui a déclenché le marché baissier tant sur les actions que sur les obligations en 2022 (les deux actifs ayant terminé l’année avec une perte d’environ 20 %).
3. Depuis lors, le marché du Trésor américain est en phase de consolidation. Cela est attendu, car rien ne monte ou ne descend en ligne droite, et l’effondrement de 2022 à 2024 a été significatif. Dans cette période d’incertitude, l’or apparaît comme un refuge incontournable : investir dans l’or pour se protéger.
4. Le problème numéro un pour le système financier aujourd’hui est de savoir si les obligations vont rebondir à partir de maintenant ou continuer à s’effondrer. Si les obligations rebondissent, le système financier continue à fonctionner malgré les niveaux de dette exorbitants. Mais si les Treasuries s’effondrent, alors le marché haussier séculaire des obligations est définitivement terminé et nous nous dirigeons vers une crise de la dette.

Les banques centrales sont pleinement conscientes de cette situation et ont pris des mesures pour se préparer à ce qui arrive. Comme vous le savez sans doute, il existe trois méthodes pour gérer un problème de dette :

1. Croître suffisamment pour la rembourser.
2. Faire défaut.
3. Tenter de « gonfler la dette » via l’inflation ou la dévaluation de la monnaie.

Les décideurs des banques centrales affirment que les niveaux d’endettement restent gérables, mais leurs actions parlent plus fort que leurs paroles. En témoignent les cinq dernières années : les banques centrales ont accumulé des achats, non pas d’actions ou d’obligations, mais d’or, renforçant ainsi leurs bilans face aux crises à venir. Pour les particuliers, suivre cette logique peut être vital : acheter de l’or pour se protéger de l’inflation.

Depuis des siècles, l’or est une valeur refuge contre l’inflation. Que cela vous dit-il sur ce qui s’annonce, lorsque ceux qui peuvent imprimer des dollars, des euros, des yens, etc., se précipitent pour acquérir de l’or ? En effet, pour la première fois depuis des décennies, les banques centrales détiennent davantage d’or que de Treasuries américains en pourcentage de leurs réserves étrangères. Cette tendance reflète une anticipation claire d’une dévaluation monétaire majeure et une stratégie de protection tangible contre la perte de valeur des actifs papier.

Jusqu’en 1967, l’or était arrimé aux monnaies. Ensuite, à partir de la France, les nations occidentales ont progressivement détaché leurs monnaies de l’or, les États-Unis officialisant ce processus en août 1971. À partir de ce moment, pour la première fois dans l’histoire, les Treasuries américains, et non l’or, sont devenus la base de notre système financier mondial.

En conséquence, les banques centrales ont commencé à acquérir des Treasuries tout en réduisant leurs réserves d’or. Cette période touche maintenant à sa fin. Pour la première fois depuis le milieu des années 1990, les banques centrales possèdent plus d’or que de Treasuries en pourcentage de leurs réserves étrangères.

Il s’agit d’un changement tectonique, passant des actifs papier, susceptibles d’être dévalués, aux actifs tangibles qui ne le peuvent pas. Pour les investisseurs individuels, suivre ce mouvement peut offrir une sécurité que rien d’autre ne procure : sécuriser ses finances avec de l’or physique.

Cela suggère fortement que les banques centrales vont opter pour « gonfler » leurs dettes par la dévaluation monétaire. Autrement dit, elles renforcent leurs bilans en prévision de ce qui arrive. Vous devriez faire de même. Investir dans l’or maintenant peut être votre meilleure assurance contre les turbulences économiques à venir : acheter de l’or avant la prochaine crise.

C’est littéralement une opportunité unique dans une vie. Les États-Unis ont eu un problème de dette pendant des décennies… mais l’effondrement inflationniste majeur semble enfin arriver maintenant.

Source: gainspainscapital.com