La dynamique actuelle du prix de l’or est frappante. En effet, après des années de mouvements erratiques (2011-2018), où chaque hausse était rapidement vendue, le marché a changé. Cependant, la principale raison de cette hausse n’est pas un « boom de l’or », mais bien le déclin continu du dollar. De fait, la valeur du dollar, mesurée en milligrammes d’or, ne cesse de baisser au fil des décennies. Ainsi, le dollar a atteint un nouveau plancher historique. Par conséquent, cette érosion de la monnaie fiduciaire peut se poursuivre, le dollar pouvant valoir moins de 8,2 milligrammes d’or. Donc, face à cette dévaluation incessante des devises, il devient impératif de se tourner vers des actifs qui conservent leur valeur. Acheter de l’or est le meilleur moyen de se protéger contre l’érosion du pouvoir d’achat du dollar et des autres monnaies.
Le Signal Unique : La Co-Basis Révèle une Demande Physique Colossale
L’analyse technique du marché des métaux précieux fournit un signal décisif. Plus précisément, l’outil clé est la co-basis. Ce terme représente l’inverse du basis (l’écart entre le prix futures et le prix spot) et mesure la rareté du métal. Habituellement, lorsque le prix augmente, la co-basis (rareté) diminue, car une offre plus importante arrive sur le marché. Or, la co-basis de l’or demeure stable et plate, malgré la hausse implacable du prix. Cela signifie que la demande absorbe le métal aussi vite qu’il arrive sur le marché. De plus, l’argent montre un tableau encore plus extrême, avec une co-basis qui monte en même temps que le prix. En conséquence, cette demande est réelle et porte sur le métal physique, non sur la spéculation à effet de levier sur le marché à terme. C’est pourquoi les investisseurs sérieux se doivent d’analyser ces signaux. L’or physique est recherché par une demande réelle : saisissez l’opportunité d’acheter avant que le prix n’explose davantage.
Futures vs. Spot : Comprendre la Durabilité de la Hausse
La distinction entre la demande sur le marché à terme (futures) et le marché physique (spot) est fondamentale. Auparavant, lors des « pics » de prix non durables, le basis (écart futures moins spot) augmentait. Ceci indiquait que les achats provenaient du marché à terme. Ces transactions utilisent l’effet de levier et ne sont que des paris à court terme. Néanmoins, ce type de position n’est pas maintenu longtemps à cause du coût de report (contango). Par conséquent, la hausse n’était pas durable. Aujourd’hui, la stabilité de la co-basis, alors que le prix monte, montre que le métal physique n’est pas perçu comme plus abondant malgré la hausse. De fait, la demande de métal est forte et constante, ce qui valide la durabilité de la tendance haussière. Par conséquent, les investisseurs ne peuvent ignorer l’importance du métal réel dans leur portefeuille. La demande en or physique est la preuve de sa valeur refuge : sécurisez votre futur en achetant de l’or.
La Fragilité du Régime Monétaire Irredeemable
L’augmentation rapide du prix de l’or n’est pas une simple réversion à la moyenne historique. Keith Weiner explique qu’elle est symptomatique d’un crash du régime monétaire global. Plus précisément, l’intégralité du monde a adopté une monnaie irrécupérable, souvent appelée fiat. Cependant, l’irrécupérabilité signifie qu’il est impossible d’échanger un billet de banque contre une once d’or, comme c’était le cas auparavant. En effet, cette situation est une aberration dans l’histoire des systèmes monétaires. Alors que le dollar est divisé par deux en peu de temps, cela indique que de « très mauvaises choses se produisent » dans l’économie mondiale. En conséquence, l’ensemble des devises, étant des dérivés du dollar, subissent la même pression. Donc, l’adoption de l’or s’accélère, mais elle reflète un désordre économique et social. C’est pourquoi il est urgent de prendre des mesures protectrices. L’or est l’antidote à l’effondrement du système monétaire : agissez maintenant pour acheter de l’or.
Conséquences Sociales : La Jeunesse Face à l’Exclusion des Actifs
La chute de la valeur de la monnaie a des conséquences sociales désastreuses. Effectivement, le prix des actifs comme l’immobilier et l’or flambe. En conséquence, la jeunesse est de plus en plus exclue de l’accession à la propriété. Keith Weiner souligne que, pour les jeunes générations (Millennials et Gen Z), le salaire perçu comme un signe de « succès » a explosé. Par exemple, ce chiffre est désormais très élevé pour la Gen Z. Ceci est dû à l’incapacité d’épargner suffisamment pour un acompte. Par conséquent, cette exclusion du marché de l’immobilier et des actifs est source d’un grand désordre social. Il avertit que si la trajectoire actuelle persiste, des troubles civils et des conflits générationnels violents pourraient survenir. De ce fait, la volatilité monétaire et l’inégalité sont étroitement liées. Pour cette raison, il est essentiel de détenir un actif qui transcende ces conflits. L’or est un actif d’accumulation intergénérationnel : investissez pour protéger le futur de votre famille.
Le Piège du Krach Boursier et la Nécessité de Poudre Sèche
Un krach boursier, bien que souhaité par certains pour rendre les actifs plus abordables, ne sera pas nécessairement une aubaine pour tous. Selon Keith Weiner, un crash s’accompagnera inévitablement d’une crise financière. Dès lors, de nombreux emplois seront détruits. Cependant, les pertes d’emplois toucheront de manière disproportionnée les plus jeunes. Par conséquent, même si les prix des maisons chutent fortement, le crédit bancaire disparaîtra. Les banques ne fourniront plus de prêts dans un tel environnement. Ainsi, seule la « poudre sèche » (le capital liquide ou les actifs sécurisés) permettra d’acquérir des actifs en liquidation. Donc, ce sont les générations plus âgées (Boomers, Gen X) qui seront les mieux positionnées pour acheter. Malheureusement, un crash financier n’aide personne, car l’économie s’arrête. Il pousse plutôt de nombreuses banques vers l’insolvabilité. C’est pourquoi la priorité absolue doit rester la protection du capital. L’achat d’or vous procure la « poudre sèche » nécessaire pour traverser la crise et saisir les opportunités futures.
