Une Divergence Absurde entre Offre et Prix
L’analyse de Mike Maloney, expert en métaux précieux, révèle une divergence frappante pour l’argent. Premièrement, le ratio d’approvisionnement minier actuel se situe à environ 7:1. En d’autres termes, pour chaque once d’or extraite, sept onces d’argent sortent de terre. Deuxièmement, le ratio de négociation Or/Argent (le prix réel) est actuellement autour de 85:1. Cela signifie qu’il faut 85 onces d’argent pour acheter une seule once d’or. Cette différence, entre 7:1 et 85:1, est historiquement extrême. Par conséquent, l’argent est un « cri d’aubaine » absolu. L’histoire et la rareté relative suggèrent un ajustement massif des prix à venir. Il est donc urgent de profiter de cette sous-évaluation extrême en achetant de l’argent physique.
Le Facteur de l’Érosion Industrielle
Ensuite, il faut prendre en compte la consommation industrielle de l’argent. Environ deux tiers de l’argent extrait est utilisé dans l’industrie. Il est ensuite jeté ou consommé. Au contraire, 95 % de l’or extrait est thésaurisé. Il est conservé sous forme de lingots ou de bijoux. Le stock d’or est donc largement disponible au-dessus du sol. Cela crée un déficit structurel annuel pour l’argent. Chaque année, nous consommons plus d’argent que nous n’en extrayons. Les stocks mondiaux d’argent diminuent pour atteindre des niveaux historiquement bas. Cette pression sur l’offre rend la sous-évaluation encore plus marquée. Les dynamiques du marché sont donc fortement inclinées en faveur d’un rebond spectaculaire de l’argent. C’est pourquoi l’achat d’argent est un pari sur la rareté croissante et l’épuisement des stocks mondiaux.
La Prévision d’un Effondrement du Ratio Vers 20:1
Historiquement, le ratio Or/Argent a atteint des sommets (plus de 120:1 durant la crise du COVID) et des creux (14:1 en 1980). La moyenne historique sur les 30 dernières années est bien inférieure à 60:1. Maloney anticipe une chute du ratio jusqu’à 20:1, voire moins. Il prévoit d’ailleurs de convertir son argent en or à ce seuil. En effet, si le ratio passe de 80:1 à 20:1, cela permet de multiplier par quatre la quantité d’or détenue. Si le ratio descend à 10:1, l’investisseur multiplie son or par huit. Cette stratégie offre un rendement asymétrique puissant. La chute attendue du ratio va suroccuper la hausse du prix de l’or. En conclusion, l’argent est l’outil pour générer un effet de levier sur l’or. Il est donc pertinent de commencer à acheter de l’argent maintenant pour maximiser vos futures réserves d’or.
L’Or à 10 000 $ et l’Explosion de l’Argent
Il est essentiel de reconsidérer les prévisions de prix pour l’or. Un prix de 5 000 l′once est jugé ridiculement bas. La cible minimale de Mike Maloney est un or à
10000 l’once. Cependant, cela crée une explosion du potentiel de l’argent. En appliquant le ratio cible de 20:1 à l’or à 10 000 $, on obtient un prix de l’argent à 500 $ l’once. Cela représente une augmentation massive par rapport au prix actuel. De plus, il existe un risque de crise monétaire et de la création d’un nouveau système monétaire mondial potentiellement indexé sur l’or. Cela pourrait stopper net la flambée de l’or. L’argent, lui, pourrait connaître un « super-pic » avant de se stabiliser. L’argument de la crise renforce la demande monétaire pour l’argent. Par conséquent, il est impératif d’acheter de l’argent pour capter la plus grande partie de cette croissance à venir.
Le Déluge de Liquidités qui Menace le Marché
Enfin, il faut souligner la quantité gigantesque de liquidités qui pourrait se déverser sur les métaux précieux. Un simple 1 % de la masse monétaire mondiale (devises, actions et obligations) pourrait se diriger vers ce marché. Cette liquidité totale est estimée à 350 000 milliards de dollars (350 mille milliards). Un déplacement de seulement 1 % représente 3 500 milliards de dollars. Les analystes de Morgan Stanley recommandent d’ailleurs de liquider 50 % des obligations pour créer un portefeuille avec 20 % de métaux précieux. Ce flux créerait une demande sans précédent. Il n’y a pas assez d’argent liquide disponible (stock de voute + production) pour satisfaire cette demande à son prix actuel. Une demande massive fera inévitablement s’envoler les prix. Ce déluge financier est la condition nécessaire au « super-pic » de l’argent. Dans cette optique de crise, l’achat d’argent est le moyen de préserver son pouvoir d’achat face à une inondation de liquidités.
Le Contrôle par les Marchés à Terme et la Montée de la Demande
Les pouvoirs en place et les bourses de commerce (COMEX) tentent de contrôler l’explosion des prix par plusieurs moyens. Ils augmentent régulièrement les exigences de marge sur les contrats à terme (futures). Cela oblige les investisseurs à liquider des positions ou à apporter plus de liquidités. C’est une tentative de faire baisser artificiellement les prix du métal papier (argent et or). Cependant, ce marché est hautement spéculatif, avec des ratios de métal papier versus métal physique qui dépassent parfois 300 pour 1. Mike Maloney est certain qu’ils perdront le contrôle de la situation, comme ce fut le cas à la fin des années 1970. À mesure que la demande physique monte et que les médias commencent à couvrir la hausse, les investisseurs afflueront en masse. L’argent redeviendra alors une valeur refuge et une monnaie. C’est le moment idéal pour investir dans l’argent pour contrer la manipulation des prix par le marché du papier.
