Hier, nous avons évoqué la façon dont la flambée parabolique des cours des métaux précieux signalait que notre système financier actuel, fondé sur la dette, était entré dans sa phase finale.
Au cas où vous l’auriez manqué :
- Le principal facteur de ces 50 dernières années a été le supercycle haussier du marché obligataire. Ce marché haussier a entraîné, à partir de 1982, une baisse constante du coût de la dette, permettant aux gouvernements d’émettre des montants colossaux.
- Ce super cycle haussier sur le marché obligataire s’est terminé entre 2020 et 2022. Depuis lors, les rendements obligataires ont fortement augmenté et sont actuellement en phase de consolidation.
- Ce n’est pas un hasard si les métaux précieux ont connu une flambée spectaculaire à la fin du marché haussier des obligations. Depuis des siècles, l’or et l’argent sont considérés comme des valeurs refuges en période de crise, vers lesquelles les investisseurs se tournent en temps de panique.
Nous en avons eu la confirmation hier, lorsque des rumeurs ont circulé selon lesquelles une grande institution financière n’aurait pas répondu à un appel de marge et aurait été contrainte de liquider ses positions sur les métaux précieux lors de la séance de nuit de dimanche à lundi.
Cette vente panique a entraîné une chute de 16 % du cours de l’argent et de 5 % du cours de l’or en séance… tandis que les chances qu’une grande banque fasse faillite d’ici le 31 janvier 2020 ont atteint 71 % sur les marchés des paris (merci à Bill King).
Le signe révélateur de ce chaos est le net rebond de l’or et de l’argent. Si tout allait bien en coulisses, l’or et l’argent seraient restés à un niveau bas après leur chute initiale.
Ils ne le sont pas.
Au moment où j’écris ces lignes, le cours de l’argent a déjà récupéré près de la moitié de ses pertes suite à la liquidation panique de dimanche soir. Cela témoigne d’une demande frénétique de la part des marchés.
Vue d’ensemble : les métaux précieux signalent un bouleversement majeur imminent de notre système financier. Quand même une liquidation à grande échelle ne parvient pas à freiner la hausse de l’argent ou de l’or, c’est qu’il est temps d’agir !
Les investisseurs qui se positionnent correctement pourraient générer des rendements qui changeront leur vie.
Source: gainspainscapital.com
