Alors que l’économie mondiale tente désespérément de se raccrocher à l’idée d’une reprise post-crise, l’économiste et commentateur financier Peter Schiff livre un diagnostic particulièrement sombre. Il rappelle en effet que l’état antérieur de l’économie, du moins aux États-Unis, n’était jamais la « normalité ». C’était plutôt une bulle gonflée. Par conséquent, il est illusoire d’espérer un simple retour à cette bulle. La véritable normalité, selon lui, passera inéluctablement par une profonde dépression.
Le chemin vers ce retour à une économie saine est cependant semé d’embûches. Il nécessitera une contraction économique massive. Beaucoup d’entreprises vont faire faillite. Beaucoup d’individus perdront leurs économies. Néanmoins, toutes ces douloureuses étapes sont indispensables pour assainir le système. Malheureusement, la Réserve fédérale et le gouvernement chercheront à rééditer leurs tentatives de regonfler la bulle, comme ils l’ont fait après 2008.
La Fin du Tour de Passe-Passe de la Fed : Le Crash du Dollar
C’est ici que l’analyse de Schiff, célèbre pour avoir correctement prédit la crise de 2008, devient cruciale. En 2008, la Fed avait réussi à contrecarrer ses prévisions en regonflant les bulles immobilières et boursières à un niveau encore plus élevé. Elle y était parvenue grâce à la baisse agressive des taux d’intérêt, à la création monétaire massive et aux déficits abyssaux. Schiff avoue avoir sous-estimé leur capacité à manipuler le marché et, surtout, la passivité du reste du monde face à ce que l’économiste qualifie d’« illusion ».
Néanmoins, ce scénario est impossible à répéter aujourd’hui. Pourquoi ? Simplement parce que les chiffres de la dette sont devenus trop colossaux. Nous avons déjà épuisé la crédibilité et les marges de manœuvre. La tentative de reflation échouera cette fois. Nous assisterons ainsi au crash du dollar que Schiff avait anticipé après 2008, mais qui avait été reporté. Cette fois, c’est la crise monétaire qui sera la conséquence directe des mesures de relance actuelles. C’est donc la troisième tentative qui sonnera la fin de partie pour le dollar.
Le schéma de reprise attendu par beaucoup, le fameux « V », se transformera en un « éclair » à : une chute, une brève remontée illusoire, puis une seconde dégringolade brutale. La destruction du dollar entraînera dans son sillage le marché obligataire, puis l’économie américaine entière. Face à ce risque imminent d’effondrement de la monnaie de réserve mondiale, l’or redevient plus que jamais un outil de sauvegarde du pouvoir d’achat. Les actifs concrets sont les seuls à pouvoir traverser une crise monétaire. Par conséquent, il est pertinent d’analyser les stratégies pour protéger ses économies contre le risque d’hyperinflation et de crash monétaire.
Une Crise Morale : La Société de la « Gratuité »
La crise à venir ne sera pas seulement économique. Elle touchera l’essence même de la société, qu’il qualifie de dépression existentielle. La nation est devenue une « bande de moutons ». Trop de gens pensent avoir droit à une aide gratuite du gouvernement, simplement parce qu’ils existent. Ces attentes concernent la santé, le logement, le revenu universel et la nourriture.
Schiff rappelle une vérité fondamentale sur l’économie : l’État n’a rien. Il ne peut donner que ce qu’il a pris aux autres. Quand on vote pour des « cadeaux » du gouvernement, on demande en réalité à l’État de voler ces ressources à d’autres citoyens pour nous les donner. Ce processus est une forme de vol légalisé. Il place la société sur un terrain moralement et économiquement instable. Dans cette période de perte de moralité économique, où l’épargne est punie et la dette encouragée, l’or se distingue. Il représente la seule monnaie honnête. Par conséquent, il est sage de s’intéresser à la manière dont ce métal peut restaurer un socle de valeur en période de déliquescence morale et financière. Devant cette dérive sociétale et monétaire, il est impératif d’examiner les avantages des métaux précieux face aux monnaies fiduciaires soumises aux décisions politiques et à la dette.
