Les deux moteurs des grands rendements en investissement
Les meilleurs rendements en matière d’investissement proviennent de deux sources principales :
La capitalisation. Elle consiste à conserver un actif pendant des années, voire des décennies. Ainsi, les rendements s’accumulent progressivement. Ensuite, ils produisent un véritable effet boule de neige.
Détecter les changements MAJEURS du système financier.
Aujourd’hui, il nous faut aborder le point n°2. En effet, une nouvelle vague d’inflation se profile. Avec les bons placements, il devient donc possible de réaliser des gains exceptionnels.
Le marché obligataire envoie déjà un signal fort
Si vous ne me croyez pas, jetez un œil à ce que dit le marché obligataire.
La Fed aime prétendre qu’elle utilise des modèles sophistiqués pour décider de modifier ou non les taux d’intérêt. Pourtant, en réalité, elle finit généralement par suivre le rendement des obligations du Trésor américain à 2 ans.
La Réserve fédérale a abaissé ses taux à 3,5 %. Cependant, le rendement de l’obligation du Trésor à 2 ans s’établit actuellement à 4 %. Cela signifie que le marché des bons du Trésor, l’un des plus liquides et sophistiqués au monde, indique non seulement que la Fed ne baissera plus ses taux, mais aussi qu’elle pourrait les relever à deux reprises au cours des 24 prochains mois.
Pourquoi les rendements obligataires inquiètent les investisseurs
D’un point de vue purement technique, ce graphique apparaît très haussier. Il signale une hausse imminente des rendements obligataires.
De plus, les rendements des bons du Trésor sont indexés sur l’inflation. Par conséquent, la forte hausse du rendement des bons du Trésor à 2 ans constitue un avertissement majeur concernant l’évolution prochaine de l’inflation.
Le taux des bons du Trésor à 2 ans n’est d’ailleurs pas le seul indicateur du marché obligataire signalant l’arrivée de l’inflation.
Le rendement du Trésor américain à 30 ans franchit un seuil critique
Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans vient de franchir la barre des 5 % pour la première fois depuis 2007.
S’il s’agissait d’une action, on parlerait alors d’une percée majeure annonçant un nouveau marché haussier. Cependant, comme il s’agit du rendement d’une obligation d’une importance capitale, ce mouvement représente un signal d’alarme majeur.
Autrement dit, l’inflation risque fortement de s’aggraver dans les prochains mois.
Anticiper l’avenir plutôt que regarder le passé
Mon propos est simple : si vous souhaitez réaliser des gains exceptionnels grâce à vos investissements, vous devez construire votre portefeuille en fonction de ce qui va arriver, et non de ce qui s’est déjà produit.
Or, en ce moment même, une nouvelle vague d’inflation semble se profiler.
Source: gainspainscapital.com
