La chute des métaux précieux va-t-elle entraîner l’effondrement des banques ?

Des rumeurs circulent selon lesquelles l’effondrement des cours des métaux précieux aurait rendu plusieurs sociétés financières « insolvables ».

La réalité est que, malgré les sommets historiques atteints par les actions, la situation est préoccupante pour les banques et les institutions financières depuis des mois. Il est d’ailleurs frappant de constater à quel point peu d’investisseurs sont au courant de ces problèmes.

Concrètement, la Réserve fédérale a été contrainte d’injecter des dizaines de milliards de dollars dans les banques via son mécanisme de refinancement au jour le jour depuis des mois. À titre de comparaison, la seule période où la Fed a injecté davantage de liquidités dans le système financier par ce biais remonte au plus fort de la pandémie.

Voyez par vous-même.

Il est à noter également que, tandis que le S&P 500 s’envole, le secteur financier s’effondre. L’ETF financier (XLF) est en chute libre depuis le début de l’année. Quelque chose de grave se prépare.

Enfin, et c’est peut-être le plus inquiétant, JP Morgan (JPM), la banque la plus prestigieuse du secteur, a franchi à la baisse sa moyenne mobile à 50 jours et s’apprête à tester sa moyenne mobile à 200 jours pour la première fois depuis la crise des droits de douane. Une fois de plus, quelque chose de grave se prépare dans le système financier. Si la référence en matière de banques se corrige, c’est le signe que des difficultés se profilent à l’horizon pour les acteurs plus modestes.

Dans ce contexte, il est fort possible que l’effondrement des cours des métaux précieux entraîne la faillite d’une ou plusieurs banques. L’argent a chuté de 30 % en une seule journée, et l’or de 12 %. Toute entreprise ayant recours à l’effet de levier sur ces métaux pourrait se retrouver dans une situation extrêmement difficile.

Pour les investisseurs, la question numéro un est de savoir si le marché haussier est sur le point de se terminer et s’il est temps de « vendre tout »… ou si ce qui se profile est une nouvelle opportunité d’« acheter à la baisse ».

Source: gainspainscapital