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Simone Wapler: Qui connaît les effets d’une hausse des taux ?
 

Lorsque les taux montent, la valeur des actifs chute car moins d’acheteur à crédit se présentent. Mais qui s’en souvient encore ?

Qui, aujourd’hui, a une expérience longue de hausse des taux ?

Personne.

Les taux baissent depuis 36 années aux Etats-Unis et 34 années en France.

Plus les taux baissent, plus le crédit peut augmenter, plus l’immobilier monte, plus le refinancement est facile si on s’est trompé.

Plus les taux baissent, plus la dette peut augmenter sans douleur. Que vous soyez endetté de 100 000 € à 5% ou de 500 000 € à 1%, le résultat est le même… tant qu’on ne parle pas de rembourser le principal, évidemment.

Mais la donne change. Les taux montent.

Le New York Times avait publié en 2008 un graphique très précieux concernant la crise du crédit subprime.

Il permet de constater que :

  • La Fed ayant augmenté son taux directeur de 1% à 4% entre 2004 et 2006, les premiers craquements sur le marché immobilier américain étaient visibles fin 2005, le prix des maisons chutant.
  • Dès fin 2006, les défauts sur les prêts hypothécaires se multipliaient. La Fed a alors renoncé à toute hausse des taux et faisait même machine arrière fin 2007.
  • Ce qui n’a pas empêché la crise financière d’éclater.

Où en sommes-nous aujourd’hui ?

La Fed a fait sa première hausse de taux fin 2016 et nous sommes passés de 0,25% à 1,75%. C’est bien sûr un niveau plus faible qu’il y a dix ans. Mais entre temps, le niveau d’endettement privé des Américains a augmenté.

Taux directeur de la Fed

Il existe une bulle du crédit automobile, une bulle du crédit étudiant, une bulle du crédit à la consommation.

USA: La fuite en avant dans l’endettement ou comment aggraver l’inéluctable crise qui se profile L’Amérique se dirige droit vers la plus grande crise d’endettement de l’histoire !

Le niveau de vie des Américains n’a pas progressé et le pétrole coûte plus cher. Des revenus qui stagnent, des remboursements qui augmentent, les temps sont durs…

Le taux de défaut commence à monter si l’on en croit le rapport trimestriel de la FDIC, la Federal Deposit Insurance Corporation, qui garantit les dépôts bancaires à hauteur de 250 000 $.

Actifs des banques enregistrés comme « à risque » en nombre et valeur

Comme vous le montre ce graphique, la quantité d’actifs douteux est supérieure à 2008, même si pour le moment leur valeur est encore inférieure.

Les taux d’intérêt sur les crédits hypothécaires atteignent désormais 4,86%. Les taux de défauts sont revenus au même niveau qu’en 2006. Les taux de défaut sur carte de crédit augmentent.

Combien de temps vont tenir les « esclaves de la dette » ?

Dans l’Antiquité, à Sumer, la durée de mise en esclavage pour impayé était limitée à quatre ans.

Aujourd’hui la masse de crédit public ou privé dans le monde est supérieure à celle de 2008 et les taux commencent seulement à monter.

Il va bien falloir organiser un jubilé, une remise des dettes, que ce soit aux États-Unis ou en Europe. Les Italiens ont d’ailleurs récemment réclamé un jubilé de 250 Mds€ de dette souveraine. C’est évidemment insuffisant…surtout quand on ne sait pas comment vivre selon ses moyens.

En France, la hausse des taux aura des répercussions sur les prix de l’immobilier. A 5% de taux d’intérêt, les acheteurs sont moins nombreux qu’à 1%. Quel est l’agent immobilier qui a aujourd’hui l’expérience d’une telle situation ? Combien vaudra un bien si les taux redeviennent « normaux » ?

Pour plus d’informations et de conseils, c’est ici et c’est gratuit


simone-waplerSimone Wapler est directrice éditoriale des publications Agora, spécialisées dans les analyses et conseils financiers. Ingénieur de formation, elle a quitté les laboratoires pour les marchés financiers et vécu l’éclatement de la bulle internet. Grâce à son expertise, elle sert aujourd’hui, non pas la cause des multinationales ou des banquiers, mais celle des particuliers.

Elle a publié “Pourquoi la France va faire faillite” (2012), “Comment l’État va faire main basse sur votre argent” (2013), “Pouvez-vous faire confiance à votre banque ?” (2014) et “La fabrique de pauvres” (2015) aux Éditions Ixelles.

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Francoise Moureaux
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A qui doit on cette dette ? ??

evain
Invité
evain

on la doit à la communauté organisé que l’on a pas le droit de dénoncer.

En France, c’est la Loi du 3 janvier 1973 réclamé par la tribu des Rothschild après de Mr Giscard .

Au état unis, c’est les fondateurs de la réserve fédérale …hélas je ne peux te donner tous leurs noms sous peine d’etre accusé d’antisémitisme…donc je te laisse chercher!

Mjixx
Invité
Mjixx

en cas de problème envoi la bande à booba lol !