Une stagflation différente des années 1970
Martin Armstrong, analyste économique de renom, établit une distinction cruciale entre la crise actuelle et celle des années 1970. À l’époque, le choc pétrolier avait provoqué une stagflation généralisée, car le pétrole brut était essentiel à presque tous les processus de production, des plastiques aux transports. Aujourd’hui, la situation est différente : les États-Unis, bien qu’encore importateurs nets, le sont de manière minimale, et l’économie bénéficie de substituts synthétiques dans de nombreux secteurs. Cependant, Armstrong souligne que son modèle informatique avait prédit, il y a plus d’un an, que les États-Unis traverseraient une stagflation accompagnée d’une récession, tandis que l’Europe sombrerait dans une dépression. Cette divergence s’explique par la vulnérabilité structurelle de l’Europe, qui ne dispose pas des mêmes atouts énergétiques et industriels que les États-Unis. Pour les investisseurs, cette réalité renforce l’intérêt de l’or physique pour se protéger de la stagflation, qui a historiquement surperformé durant les périodes de stagnation économique et d’inflation élevée.
Les vulnérabilités de l’Asie et de l’Europe
La crise énergétique actuelle impacte davantage l’Asie et l’Europe que les États-Unis, selon Martin Armstrong. En Thaïlande, par exemple, la pénurie de diesel a des conséquences en cascade, car ce carburant est essentiel non seulement pour les camions, mais aussi pour les navires qui importent la nourriture. Cette situation illustre la complexité du problème : il ne s’agit pas seulement d’une question d’approvisionnement en essence, mais d’un risque systémique touchant les chaînes logistiques mondiales. En Europe, la dépendance aux importations énergétiques et l’absence de substitutes viables aggravent la situation, tandis que l’Asie fait face à des tensions géopolitiques croissantes. Dans ce contexte d’incertitude, les investisseurs cherchent à sécuriser leur patrimoine via l’investissement en métaux précieux pour diversifier son portefeuille, qui offrent une protection contre les risques systémiques globaux.
Les attaques sur Dubaï et leurs implications cachées
Martin Armstrong révèle des informations peu connues sur les attaques iraniennes contre Dubaï. Ces attaques ne visaient pas seulement Israël, mais aussi Dubaï, devenue le « nouveau Suisse » du Moyen-Orient, attirant les capitaux russes et occidentaux après la perte de neutralité de la Suisse et l’adhésion de la Suède à l’OTAN. Les Iraniens ont ciblé un projet d’IA de 31 milliards de dollars, provoquant une panne du système bancaire pendant 7 jours, empêchant même les transferts d’argent internationaux. Cette situation a forcé la vente de gold pour obtenir des liquidités, expliquant en partie la baisse temporaire du métal jaune. Armstrong souligne que ces attaques illustrent la complexité géopolitique actuelle, où les enjeux dépassent largement les simples conflits territoriaux. Pour les investisseurs, cette réalité renforce l’intérêt de l’achat d’or physique pour sécuriser son capital, qui reste une valeur refuge en période de troubles géopolitiques.
Les risques sur les câbles sous-marins et le système bancaire mondial
Un risque majeur, souvent ignoré, concerne les câbles sous-marins qui transitent par le détroit d’Hormoz. Ces câbles, essentiels pour les communications financières entre l’Est et l’Ouest, pourraient être ciblés en cas d’escalade du conflit. Martin Armstrong explique que si l’Iran, poussé à bout, décidait de détruire ces infrastructures, cela pourrait paralyser le système bancaire mondial. Cette menace, combinée aux risques sur les approvisionnements en acide sulfurique (essentiel pour l’extraction du cuivre et du nickel), illustre l’interconnexion des risques géopolitiques, énergétiques et industriels. Armstrong qualifie la situation actuelle de « calme avant la tempête », soulignant que les conséquences pourraient être bien plus graves que ce que les marchés anticipent. Face à ces risques, les investisseurs prudents se tournent vers l’argent physique pour protéger son patrimoine, qui offre une protection contre les risques systémiques majeurs.
Les risques de dette souveraine au Moyen-Orient
Martin Armstrong attire l’attention sur un autre risque majeur : la dette souveraine des États du Golfe. Pendant la pandémie, ces États ont massivement emprunté, notamment auprès de la Chine, dont les contrats prévoient la saisie d’actifs en cas de défaut de paiement. Les attaques iraniennes sur les capacités de production pétrolière menacent la capacité de ces pays à rembourser leurs dettes, ce qui pourrait déclencher une crise de dette souveraine dans une région que beaucoup considèrent à tort comme riche et stable. Les Émirats Arabes Unis ont déjà demandé une ligne de swap à la Fed, malgré leur fonds souverain parmi les plus importants au monde. Cette situation illustre les vulnérabilités cachées du système financier mondial. Pour se protéger de ces risques, les investisseurs rationnels privilégient l’or physique comme valeur refuge internationale, qui conserve son pouvoir d’achat même en période de crise financière.
Les mouvements séparatistes et la fin de l’ordre mondial
Martin Armstrong observe une tendance lourde : la montée des mouvements séparatistes, alimentée par les crises énergétiques et les politiques climatiques. Au Canada, par exemple, l’Ouest, riche en énergie, pourrait se séparer de l’Est, empêché d’exporter son pétrole vers ses propres provinces par des décisions politiques absurdes. En Europe, des tensions similaires émergent, tandis que les flux de capitaux, suivis par le modèle d’Armstrong, anticipent des bouleversements géopolitiques majeurs. Son modèle, initialement conçu pour suivre les flux de capitaux, s’est révélé capable de prédire des guerres et des effondrements, car « quelqu’un sait toujours » et déplace son argent en conséquence. Pour les investisseurs, cette réalité renforce l’intérêt de l’investissement en métaux précieux pour anticiper la prochaine crise, qui offrent une protection contre les risques géopolitiques et monétaires.
Les secteurs à surveiller et les opportunités
Martin Armstrong ne prévoit pas un effondrement boursier de 80%, car un tel scénario impliquerait un « flight to quality » vers les obligations d’État, peu probable en temps de guerre. Cependant, il identifie des secteurs à risque, notamment les États du Golfe endettés, et des opportunités dans les actifs tangibles. L’or, par exemple, a baissé temporairement à cause des ventes forcées pour obtenir des liquidités, mais reste une valeur refuge de choix. Les investisseurs doivent surveiller les signes avant-coureurs, comme les mouvements de capitaux anticipant les crises, que le modèle d’Armstrong détecte avec précision. Pour se positionner stratégiquement, les investisseurs doivent considérer l’achat de métaux précieux pour protéger son épargne, qui offrent une assurance contre les risques systémiques et géopolitiques.
