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Simone Wapler: Descente aux enfers de la plus grande banque italienne: Monte Paschi
 

banca-monte-dei-paschiLa recapitalisation de Monte dei Paschi di Siena se passe mal. Les déposants risquent de devoir payer. La crise bancaire peut devenir politique avec le référendum prévu en décembre, et l’euro est sous tension.

Le cours de la banque Monte Paschi s’est effondré de 37% hier durant la conférence de presse donnée par son nouveau P-d-g Marco Morelli.

La banque a besoin d’être “recapitalisée”, terme élégant signifiant que des investisseurs doivent remettre au pot pour que cet établissement puisse continuer à exister.

Des investisseurs, mais lesquels ? Auparavant, dans ce genre de désastre, “les investisseurs” étaient les contribuables… mais depuis les nouvelles directives européennes de résolution bancaire, il faut trouver des volontaires, tout au moins dans un premier temps.

Cette recapitalisation programmée ne suscite pas l’enthousiasme des foules (bigre, que font les Qatari pourtant venus à la rescousse de Deutsche Bank ?)

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Certes, avec une action à moins de 0,5 euro, Monte Paschi est devenue une penny stock et le mouvement le plus insignifiant exprimé en pourcentage devient gros. Sur le long terme, la banque fait naufrage avec moins de remous.

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Le cours avait remonté dans la troisième semaine d’octobre, probablement grâce à l’intervention du Grand Banquier Central Spéculateur Mario Draghi.

Mais voilà que le président de BMPS, cet établissement trop-gros-pour-faire-faillite, évoque la possibilité de transformer 5,1 milliards d’euros d’obligations bancaires en actions.

En langage de L’Agefi, voici ce que cela donne :

“‘Le point le plus important est la confirmation que les particuliers seront impliqués dans le LME’, estime BNP Paribas, en référence à la possible conversion de cinq milliards d’euros de dette subordonnée de MPS. La banque envisage en outre de réserver une part de l’augmentation de capital à ses actionnaires actuels. Alors que la levée totalise cinq fois la capitalisation de MPS, ils recevront aussi des titres du véhicule de titrisation pour participer au retour à meilleure fortune.

En décodé, les déposants naïfs — à qui un guichetier zélé a fait souscrire des obligations bancaires logées dans un livret — verront leur épargne transformée en actions d’une banque qui coule.

Pas excellent, avant le référendum constitutionnel du 5 décembre auquel se prépare l’Italie. Tout ça pourrait nous occasionner une petite poussée de fièvre “populiste”.

Faute de recapitalisation par voie des marchés et d’investisseurs volontaires, BMPS devra soit faire faillite soit demander de l’aide à l’Etat italien, ce qu’interdisent les nouvelles dispositions.

Empoignades à prévoir avec l’Allemagne…

Tensions sur l’euro….

Ne vous y trompez pas, à terme, c’est la survie de l’euro qui est désormais en jeu. La dislocation de l’euro aura des conséquences énormes sur votre épargne en banque ou même votre assurance-vie. Etes-vous prêt ?

Une crise de surproduction et de surendettement

Comme vous le savez, j’analyse la crise de 2008 comme une crise de surproduction et de surendettement. Les deux sont liés.

Le créditisme a induit une fausse demande. Des gens achètent à crédit, l’argent du crédit ne correspondant pas à une épargne existante d’autre gens mais étant créé par le système financier. Pour répondre à cette fausse demande, des entreprises ont emprunté (à ce même système financier) pour investir. Pensez à l’immobilier, aux voitures, aux téléphones, à l’électronique achetés à crédit.

A titre d’illustration, le chiffre d’affaires cumulé annuel des entreprises cotées du CAC 40 est de 1 200 milliards d’euros (chiffre annoncé sur BFM Business à 7h ce matin).

Dans le même temps, le bilan de BNP Paribas est de 2 101 milliards d’euros, celui de Crédit Agricole Group est de 1 697 milliards d’euros, celui de BPCE Natixis est de 1 691 milliards d’euros et celui de Société Générale de 1 421 milliards d’euros.

Les entreprises françaises du CAC 40 sont internationales, les quatre grandes banques françaises que je viens de vous citer aussi. Pour 1 200 milliards de production achetable, il y a 6 910 milliards de crédit.

La sphère financière est bourrée de dettes pourries qui ne seront jamais remboursées. Plutôt que d’admettre qu’il faut détruire ces dettes, que les imprudents prennent leurs pertes, plutôt que d’accepter la nécessaire récession d’assainissement qui en résulterait, politiciens et financiers préfèrent nous étouffer sous les impôts et la répression financière.

Gaël Giraud: « Selon le FMI, 40% des banques de la zone euro sont non viables ! »

L’OCDE prédit une cascade de faillites et l’Europe devra sauver les banques

Dans ces conditions, le recul des ventes d’Apple (qui vend des téléphones subventionnés à crédit par les opérateurs) ou la montée des “populismes” sont-ils surprenants ?

Pour plus d’informations et de conseils de ce genre, c’est ici et c’est gratuit

Source: la-chronique-agora


simone-waplerSimone Wapler est directrice éditoriale des publications Agora, spécialisées dans les analyses et conseils financiers. Ingénieur de formation, elle a quitté les laboratoires pour les marchés financiers et vécu l’éclatement de la bulle internet. Grâce à son expertise, elle sert aujourd’hui, non pas la cause des multinationales ou des banquiers, mais celle des particuliers.

Elle a publié “Pourquoi la France va faire faillite” (2012), “Comment l’État va faire main basse sur votre argent” (2013), “Pouvez-vous faire confiance à votre banque ?” (2014) et “La fabrique de pauvres” (2015) aux Éditions Ixelles.


               
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Lumpenprolétariat
Lumpenprolétariat
3 années plus tôt

Abracadabri Abracadabra, ils vont rentrer un 1 suivi de quelques zéros dans un ordi, pour la sauver, et hop tour de magie, quelques centaines de milliers de chômeurs, ultra pauvres et faméliques…

morin
morin
3 années plus tôt

@ Lumpen
Le tout est de savoir si ce petit jeux peut durer éternellement

Lumpenprolétariat
Lumpenprolétariat
3 années plus tôt
Reply to  morin

Mais oui, il peut durer encore longtemps, c’est des magiciens les gars.
Cherche sur You Tube “9000 MILLIARDS $ ont disparu de la FED Federal Reserve Bank” et constate le nombre pathétique de vues au passage et compare le au nombre de vue de la moindre chanson de Sébastien Patoche…

Des pays tournent très bien avec un seul milliardaire entourés de millions de pauvres…

mji
mji
3 années plus tôt

il y a une solution pour trouver du cash illico , il faut que la banque puisse faire une martingale géante sur des matchs de série b ou ligue 2 avec de l’argent prêté par la BCE et là elle sera sauvé à 100%. (bien entendu il faut qu’elle mise toujours sur le match nul)!!

morin
morin
3 années plus tôt

Oui il y a plus de crédit attribué par les banques que de marchandises achetables ,mais Simone Wapler oublie que le PIB n’est pas constitué que du chiffre d’affaire des entreprises du CAC 40 . Ce ratio de 1200 milliards de CA du CAC 40 pour 6900 milliards de crédit par les 4 banques Françaises est à revoir d’autant qu’il faudrait parler du crédit accordé sur un an et non du cumul des crédits en cours comme mentionné avec les 6900 milliards,sans compter que dans ces crédits sont comptés les prêts aux particuliers. Je veux bien croire qu’il faut toujours… Read more »

poujade51
poujade51
3 années plus tôt

Le pdg devrait faire un emprunt auprès de deutsche bank ! Voyez bien qu’il y a des solutions!

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